Precigen, Inc. (NASDAQ:PGEN) shareholders should be happy to see the share price up 15% in the last week. But only the myopic could ignore the astounding decline over three years. In that time the share price has melted like a snowball in the desert, down 78%. So we're relieved for long term holders to see a bit of uplift. But the more important question is whether the underlying business can justify a higher price still.
The recent uptick of 15% could be a positive sign of things to come, so let's take a look at historical fundamentals.
Precigen wasn't profitable in the last twelve months, it is unlikely we'll see a strong correlation between its share price and its earnings per share (EPS). Arguably revenue is our next best option. When a company doesn't make profits, we'd generally hope to see good revenue growth. Some companies are willing to postpone profitability to grow revenue faster, but in that case one would hope for good top-line growth to make up for the lack of earnings.
Over the last three years, Precigen's revenue dropped 61% per year. That means its revenue trend is very weak compared to other loss making companies. The swift share price decline at an annual compound rate of 21%, reflects this weak fundamental performance. We prefer leave it to clowns to try to catch falling knives, like this stock. It's worth remembering that investors call buying a steeply falling share price 'catching a falling knife' because it is a dangerous pass time.
The image below shows how earnings and revenue have tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NasdaqGS:PGEN Earnings and Revenue Growth June 4th 2024
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Having said that, most people consider earnings and revenue growth trends to be a more meaningful guide to the business. This free report showing analyst forecasts should help you form a view on Precigen
A Different Perspective
Precigen provided a TSR of 16% over the last twelve months. Unfortunately this falls short of the market return. But at least that's still a gain! Over five years the TSR has been a reduction of 11% per year, over five years. So this might be a sign the business has turned its fortunes around. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For example, we've discovered 1 warning sign for Precigen that you should be aware of before investing here.
Precigen is not the only stock that insiders are buying. For those who like to find lesser know companies this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
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プレシジェン社（NASDAQ：PGEN）の株主は、過去1週間で株価が15％上昇したことを喜ぶべきです。しかし、3年間にわたる驚異的な下落を無視することができるのは近視眼者だけです。この期間に株価は78％下落し、砂漠で雪玉が溶けるようになったことを考慮すると、長期保有者が少し上向くのをほっとしています。しかし、より重要な問題は、基盤となるビジネスがまだより高い価格を正当化できるかどうかです。
最近の15%の上昇は、これからの良い兆候の一つかもしれないので、歴史的な基本的な要素を見てみましょう。
過去12か月間、Precigenは利益を上げていないため、株価とEPSの相関関係が強いとは考えにくいです。売上高が次の選択肢になります。利益が出ていない企業では、通常、売上高の成長が良好であることを期待します。一部の企業は、利益の欠如を補うためにトップラインの成長が良好であることを望むため、利益を先送りすることができます。
過去3年間、Precigenの売上高は年率61％減少しました。これは、他の赤字企業と比較して売上高の過労節約は非常に弱いことを意味します。年率21％の急激な株価下落は、この弱い基本的なパフォーマンスを反映しています。この株式のような落ちるナイフを捕まえようとするのは、クラウンにやらせることが好ましいです。急激に下落する株価を買うことを投資家が「落ちるナイフを捕まえる」と呼ぶのは、危険な嗜好とされるからです。
以下の画像は、時間の経過に伴う収益と売上高の変遷を示しています（画像をクリックすると、詳細を見ることができます）。
NasdaqGS：PGENの収益および売上高成長2024年6月4日
役員が過去1年間で重要な購入を行ったことは肯定的だと考えています。しかし、ほとんどの人々は、収益および売上高の成長傾向をビジネスのより有意義なガイドと見なす傾向があります。アナリスト予測を示すこの無料レポートは、Precigenについての見解を形成するのに役立ちます。
異なる視点から見ると、12か月間で広範な市場で15％下落しましたが、無錫薬明康徳の株主はさらに悪化し、株価が43％（配当を含めても）減少しました。ただし、単純に株式市場の不安に影響を受けた可能性があります。機会があれば、基本データを確認することが価値があります。明確な持続的な成長が示唆される場合、現在の売り込みは検討する価値があるかもしれません。長期間のシェア価格のパフォーマンスを追跡するのは常に興味深いものですが、無錫薬明康徳をよりよく理解するには、多くの他の要因を考慮する必要があります。このため、無錫薬明康徳で見つかった警告を見る必要があることに注意してください。
Precigenは、過去12か月間に16％のTSRを提供しました。残念ながら、これは市場リターンに届かないレベルです。でも、それでも利益は出ました！ 5年間のTSRは、5年間で年率11％減少しています。これは、ビジネスが運を巻き戻したことを示すサインかもしれないと思います。ビジネスのパフォーマンスの代理として、株価の長期的な推移を見ることは非常に興味深いですが、真の洞察を得るには、他の情報も考慮する必要があります。たとえば、ここで投資する前に知っておく必要のあるPrecigenの警告事項を1つ見つけました。
Precigenは、役員が購入した株式だけではありません。より少数の知られていない企業を見つけたい人のために、最近インサイダーが購入した経営成長中の会社の無料リストが役立ちます。
この記事で引用されている市場リターンは、現在アメリカの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映しています。
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