J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) has had a rough three months with its share price down 20%. But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. In this article, we decided to focus on J.B. Hunt Transport Services' ROE.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for J.B. Hunt Transport Services is:
16% = US$658m ÷ US$4.2b (Based on the trailing twelve months to March 2024).
The 'return' refers to a company's earnings over the last year. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.16.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
A Side By Side comparison of J.B. Hunt Transport Services' Earnings Growth And 16% ROE
To begin with, J.B. Hunt Transport Services seems to have a respectable ROE. Especially when compared to the industry average of 11% the company's ROE looks pretty impressive. Probably as a result of this, J.B. Hunt Transport Services was able to see a decent growth of 14% over the last five years.
As a next step, we compared J.B. Hunt Transport Services' net income growth with the industry and found that the company has a similar growth figure when compared with the industry average growth rate of 16% in the same period.
NasdaqGS:JBHT Past Earnings Growth June 4th 2024
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. What is JBHT worth today? The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether JBHT is currently mispriced by the market.
Is J.B. Hunt Transport Services Efficiently Re-investing Its Profits?
In J.B. Hunt Transport Services' case, its respectable earnings growth can probably be explained by its low three-year median payout ratio of 18% (or a retention ratio of 82%), which suggests that the company is investing most of its profits to grow its business.
Additionally, J.B. Hunt Transport Services has paid dividends over a period of at least ten years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders. Based on the latest analysts' estimates, we found that the company's future payout ratio over the next three years is expected to hold steady at 16%. Regardless, the future ROE for J.B. Hunt Transport Services is predicted to rise to 19% despite there being not much change expected in its payout ratio.
Summary
In total, we are pretty happy with J.B. Hunt Transport Services' performance. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. We also studied the latest analyst forecasts and found that the company's earnings growth is expected be similar to its current growth rate. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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J・B・ハント・トランスポート・サービス（NASDAQ: JBHT）は、株価が20％下落し、厳しい3か月を過ごしました。しかし、細心の注意を払うと、市場は通常、財政状態が良好な企業に報いることを考えると、その堅調な財務状況は、株式の価値が長期的に上昇する可能性があることを意味する可能性があることに気付くかもしれません。この記事では、J・B・ハント・トランスポート・サービスのROEに焦点を当てることにしました。
株主資本利益率（ROE）は、企業がどれだけ効果的に価値を高め、投資家の資金を管理しているかをテストします。要するに、ROEは、1ドルが株主投資に関して生み出す利益を示しています。
株主資本利益率はどのように計算しますか？
ROEの計算式は次のとおりです。
自己資本利益率 = 純利益（継続事業による）÷ 株主資本
したがって、上記の式に基づくと、J.B.ハント・トランスポート・サービスのROEは次のようになります。
16% = 6億5800万米ドル ÷42億米ドル（2024年3月までの過去12か月に基づく）。
「リターン」とは、企業の過去1年間の収益を指します。つまり、株主が1ドル投資するごとに、会社は0.16ドルの利益を生み出しているということです。
ROEが収益の伸びにとって重要な理由
ここまで、ROEは企業の収益性の尺度であることがわかりました。私たちは今、会社が将来の成長のためにどれだけの利益を再投資するか、または「留保」するかを評価する必要があります。これにより、会社の成長の可能性についてのアイデアが得られます。一般的に言えば、他の条件が同じであれば、株主資本利益率と利益維持率が高い企業は、これらの属性を共有しない企業よりも成長率が高くなります。
J・B・ハント・トランスポート・サービスの収益成長率と 16% のROEを並べて比較してみました
そもそも、J・B・ハント・トランスポート・サービスはかなりのROEを持っているようです。特に業界平均の11％と比較すると、同社のROEはかなり印象的です。おそらくこの結果、J・B・ハント・トランスポート・サービスは過去5年間で14％というまともな成長を遂げることができました。
次のステップとして、J.B. Hunt Transport Servicesの純利益の伸びを業界と比較したところ、同時期の業界平均成長率である16％と比較した場合、同社の成長率は似ていることがわかりました。
ナスダックガス：JBHT 2024年6月4日の過去の収益成長率
収益の伸びは株式評価の大きな要因です。投資家は、予想される収益の伸びまたは減少が、いずれの場合でも、相応しいかどうかを確認する必要があります。そうすることで、株式の将来が有望か不吉かを判断するのに役立ちます。今日のJBHTの価値はいくらですか？無料の調査レポートの本質的価値のインフォグラフィックは、JBHTが現在市場で誤った価格設定になっているかどうかを視覚化するのに役立ちます。
J・B・ハント・トランスポート・サービスは利益を効率的に再投資していますか？
J.B. Hunt Transport Servicesの場合、その著しい収益成長は、おそらく3年間のペイアウト率の中央値が18％（またはリテンション率が82％）と低いことで説明できます。これは、同社が利益の大部分を事業の成長に投資していることを示しています。
さらに、J.B. Hunt Transport Servicesは少なくとも10年間にわたって配当を支払ってきました。つまり、同社は利益を株主と共有することに真剣に取り組んでいるということです。最新のアナリストの見積もりによると、今後3年間の同社の将来の配当性向は 16% で安定すると予想されています。とにかく、J・B・ハント・トランスポート・サービスの配当性向に大きな変化は見込まれないものの、将来のROEは19％に上昇すると予測されています。
まとめ
全体として、J・B・ハント・トランスポート・サービスの業績にはかなり満足しています。具体的には、同社が利益の大部分を高い収益率で再投資している点が気に入っています。もちろん、これにより同社の収益は大幅に増加しました。また、アナリストの最新の予測も調べたところ、同社の収益成長率は現在の成長率と同様になると予想されていることがわかりました。会社の将来の収益成長予測について詳しく知るには、会社のアナリスト予測に関するこの無料レポートを見て、詳細を調べてください。
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