Key Insights
Significantly high institutional ownership implies RLI's stock price is sensitive to their trading actions
A total of 13 investors have a majority stake in the company with 51% ownership
Ownership research along with analyst forecasts data help provide a good understanding of opportunities in a stock
If you want to know who really controls RLI Corp. (NYSE:RLI), then you'll have to look at the makeup of its share registry. The group holding the most number of shares in the company, around 80% to be precise, is institutions. That is, the group stands to benefit the most if the stock rises (or lose the most if there is a downturn).
Since institutional have access to huge amounts of capital, their market moves tend to receive a lot of scrutiny by retail or individual investors. Hence, having a considerable amount of institutional money invested in a company is often regarded as a desirable trait.
In the chart below, we zoom in on the different ownership groups of RLI.
NYSE:RLI Ownership Breakdown June 4th 2024
What Does The Institutional Ownership Tell Us About RLI?
Many institutions measure their performance against an index that approximates the local market. So they usually pay more attention to companies that are included in major indices.
We can see that RLI does have institutional investors; and they hold a good portion of the company's stock. This suggests some credibility amongst professional investors. But we can't rely on that fact alone since institutions make bad investments sometimes, just like everyone does. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see RLI's historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
NYSE:RLI Earnings and Revenue Growth June 4th 2024
Since institutional investors own more than half the issued stock, the board will likely have to pay attention to their preferences. RLI is not owned by hedge funds. The Vanguard Group, Inc. is currently the company's largest shareholder with 9.9% of shares outstanding. Meanwhile, the second and third largest shareholders, hold 9.6% and 7.8%, of the shares outstanding, respectively.
After doing some more digging, we found that the top 13 have the combined ownership of 51% in the company, suggesting that no single shareholder has significant control over the company.
While studying institutional ownership for a company can add value to your research, it is also a good practice to research analyst recommendations to get a deeper understand of a stock's expected performance. Quite a few analysts cover the stock, so you could look into forecast growth quite easily.
Insider Ownership Of RLI
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. Company management run the business, but the CEO will answer to the board, even if he or she is a member of it.
I generally consider insider ownership to be a good thing. However, on some occasions it makes it more difficult for other shareholders to hold the board accountable for decisions.
We can report that insiders do own shares in RLI Corp.. The insiders have a meaningful stake worth US$255m. Most would see this as a real positive. It is good to see this level of investment by insiders. You can check here to see if those insiders have been buying recently.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a 16% stake in RLI. While this size of ownership may not be enough to sway a policy decision in their favour, they can still make a collective impact on company policies.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. To that end, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with RLI (including 1 which is concerning) .
If you would prefer discover what analysts are predicting in terms of future growth, do not miss this free report on analyst forecasts.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
主な洞察
機関投資家の所有権が非常に高いということは、RLIの株価がその取引行動に敏感であることを意味します
合計13人の投資家が、51%の所有権を持つ会社の過半数の株式を保有しています。
オーナーシップ調査とアナリストの予測データは、株式の機会をよく理解するのに役立ちます
誰がRLI Corp.(NYSE: RLI)を本当に支配しているのかを知りたい場合は、その株式登録の構成を調べる必要があります。会社で最も多くの株式を保有しているグループ、正確には約80%は機関です。つまり、株価が上昇した場合(または景気後退の場合は最も損失が大きい)、グループが最も恩恵を受けることになります。
機関投資家は巨額の資本にアクセスできるため、その市場の動きは個人投資家や個人投資家から多くの監視を受ける傾向があります。したがって、会社にかなりの金額の機関投資資金を持っていることは、しばしば望ましい特性と見なされます。
下のグラフでは、RLIのさまざまな所有グループを拡大しています。
NYSE:RLIの所有権の内訳 2024年6月4日
機関所有権はRLIについて何を教えてくれますか?
多くの金融機関は、各国の市場に近い指標に照らしてパフォーマンスを測定しています。そのため、彼らは通常、主要指数に含まれる企業にもっと注意を払います。
RLIには機関投資家がいて、彼らは会社の株式のかなりの部分を保有していることがわかります。これは、プロの投資家の間にある程度の信頼があることを示唆しています。しかし、その事実だけに頼ることはできません。機関投資家は、誰もがそうであるように、時々悪い投資をするからです。複数の機関が株式を所有している場合、常に「混雑した取引」に陥るリスクがあります。このような取引がうまくいかないと、複数の当事者が株を早く売ろうと競い合う可能性があります。このリスクは、成長の歴史がない企業ほど高くなります。RLIの過去の収益と収益は以下で確認できますが、ストーリーには常に他にもあることを覚えておいてください。
NYSE:2024年6月4日のRLIの収益と収益の伸び
機関投資家は発行済み株式の半分以上を所有しているので、取締役会は彼らの好みに注意を払わなければならないでしょう。RLIはヘッジファンドが所有していません。ヴァンガード・グループ社は現在、発行済株式の9.9%を保有する同社の筆頭株主です。一方、2番目と3番目に大きい株主は、発行済株式のそれぞれ9.6%と7.8%を保有しています。
さらに掘り下げてみると、上位13社が会社の合計51%の所有権を持っていることがわかりました。これは、会社を大幅に支配している株主は一人もいないということです。
企業の機関投資家の所有権を調査することはあなたの研究に付加価値を与えることができますが、アナリストの推薦を調査して株式の期待されるパフォーマンスをより深く理解することも良い習慣です。かなりの数のアナリストが株式をカバーしているので、予測される成長率を非常に簡単に調べることができます。
RLIの内部所有権
インサイダーの定義は国によって若干異なりますが、取締役会のメンバーは常に重要です。会社の経営陣が事業を運営していますが、CEOは取締役会のメンバーであっても取締役会の意見を聞きます。
私は一般的にインサイダーオーナーシップは良いことだと考えています。ただし、場合によっては、他の株主が取締役会に決定責任を負わせることがより困難になります。
内部関係者はRLI Corpの株式を所有していると報告できます。インサイダーは2億5500万米ドル相当の有意義な株式を保有しています。ほとんどの人はこれを本当にポジティブだと思うでしょう。インサイダーによるこのレベルの投資を見るのは良いことです。ここをチェックして、それらのインサイダーが最近購入しているかどうかを確認できます。
一般公共所有権
一般大衆、通常は個人投資家で、RLIの16%の株式を保有しています。このような所有権の大きさだけでは、政策決定を彼らに有利に導くには不十分かもしれませんが、それでも会社の方針に総合的な影響を与える可能性があります。
次のステップ:
会社を所有するさまざまなグループを検討する価値はありますが、さらに重要な要因は他にもあります。そのためには、RLIで見つかった2つの警告サイン(そのうち1つが懸念される)について知っておく必要があります。
アナリストが将来の成長について何を予測しているかを知りたい場合は、アナリストの予測に関するこの無料レポートをお見逃しなく。
注意:この記事の数値は、過去12か月のデータを使用して計算されています。これは、財務諸表の日付が付けられた月の最終日に終了する12か月のデータを指します。これは通年の年次報告書の数値と一致しない可能性があります。
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