2024-2025年四川省K12在校生数量仍有韧性。southwestは、新華文軒の2024年から2026年のEPSがそれぞれ1.41元、1.53元、1.65元であると予測している。
証券南西は、北方合同出版＆メディアに関するカバーを初めて発表し、その「買い」指数を与え、同社の2024年から2026年のEPSはそれぞれ1.41元、1.53元、1.65元であると予測している。南西證券は、地域的出版グループのリーダー的存在の一つであり、出版発行事業の強みを持ち、教育情報化事業による新しい成長曲線を見いだすことができ、西部大開発戦略からの利益を受けれる、同社に所得税減税優遇が期待される、そして、同社が一定の高水準の分配率を維持すると予想できることは、株価評価の割引を考慮した結果、目標株価は8倍のPE倍率で12.26香港元となる。
西南証券の主な見解は以下の通りです：
2024-2025年の四川省のK12在籍生徒数には弾力性が残っています。
出生児数は2020年以降減少しましたが、K12在籍者数に反映されるまでにはタイムラグがあり、2024-2025年の在籍生徒数には弾力性が残っています。四川省では、2020年以降出生児数が減少しましたが、小学生が小学校に入るには6歳で、高校を卒業するには18歳であるため、出生児数の減少がK12在籍者数に及ぼす影響には一定のタイムラグがある。小学校に入学する児童の数は、2018-2019年の出生児数（約90万人）に対応し、高校を卒業する児童の数は、2006-2007年の出生児数（約75万人）に対応します。したがって、2024-2025年のK12在校生の数には、弾力性が残っていると予想されます。
出版・流通の地引き受け先であり、豊富な協力関係を築いています。
同社は、書籍、雑誌、音楽、電子、ネットなど、出版業の全てに関連する15の子会社を完全所有しています。教育参考書に関しては、四川教育出版社が国家新聞出版局によって出版許可証を受け取っており、その効力は2029年12月31日までです。同社は、小学校・中学校の全学科の教材を出版しており、出版された教材や教育参考書は、主に四川省で販売されています。また、王蒙、劉心武などの作家や、ディズニー、企鵝蘭単などの機関と提携しています。書籍市場において、開卷データによると、同社は地方出版グループの中で第7位、全国37社の出版・流通グループの中で第11位の実売率を持っています。
安定した配当金で、配当率は30％以上を維持しています。
同社は、安定した配当を行っており、現在の株価に対する配当利回りは約4.8％です。同社の2023年度の利益配分に基づいて、株主に対し、10株あたり4元の現金配当が支払われます（税込）。これは、現在の香港株価（9.07香港ドル、為替レート1香港ドル=0.92人民元）に対応し、株配当利回りは約5％です。同社の運営状況は安定しており、2016年から2024年までの年次配当率は30％以上を維持しており、23年末には特別配当が行われ、株主に安定的にフィードバックを行っています。
リスク警告：国家政策の変動リスク、入学者数の変動リスク、紙代の変動リスク。