Shengfeng Development Limited (NASDAQ:SFWL) shareholders that were waiting for something to happen have been dealt a blow with a 38% share price drop in the last month. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 89% loss during that time.
Although its price has dipped substantially, Shengfeng Development may still be sending bullish signals at the moment with its price-to-earnings (or "P/E") ratio of 8.8x, since almost half of all companies in the United States have P/E ratios greater than 18x and even P/E's higher than 32x are not unusual. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the reduced P/E.
The earnings growth achieved at Shengfeng Development over the last year would be more than acceptable for most companies. It might be that many expect the respectable earnings performance to degrade substantially, which has repressed the P/E. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
NasdaqCM:SFWL Price to Earnings Ratio vs Industry June 6th 2024
Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our free report on Shengfeng Development will help you shine a light on its historical performance.
Is There Any Growth For Shengfeng Development?
There's an inherent assumption that a company should underperform the market for P/E ratios like Shengfeng Development's to be considered reasonable.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a terrific increase of 29%. Pleasingly, EPS has also lifted 64% in aggregate from three years ago, thanks to the last 12 months of growth. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been superb for the company.
This is in contrast to the rest of the market, which is expected to grow by 13% over the next year, materially lower than the company's recent medium-term annualised growth rates.
In light of this, it's peculiar that Shengfeng Development's P/E sits below the majority of other companies. Apparently some shareholders believe the recent performance has exceeded its limits and have been accepting significantly lower selling prices.
The Key Takeaway
The softening of Shengfeng Development's shares means its P/E is now sitting at a pretty low level. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-earnings ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
We've established that Shengfeng Development currently trades on a much lower than expected P/E since its recent three-year growth is higher than the wider market forecast. When we see strong earnings with faster-than-market growth, we assume potential risks are what might be placing significant pressure on the P/E ratio. At least price risks look to be very low if recent medium-term earnings trends continue, but investors seem to think future earnings could see a lot of volatility.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Shengfeng Development that you need to be mindful of.
If P/E ratios interest you, you may wish to see this free collection of other companies with strong earnings growth and low P/E ratios.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
NASDAQ:SFWLのShengfeng Development Limitedの株主たちは、何かが起こるのを待っていたが、先月に株価が38%下落したことで打撃を受けている。最近の下落は、株主にとって惨憺たる12か月間を完了するもので、その間に89%の損失が出ている。
株価が大幅に下落したにもかかわらず、Shengfeng DevelopmentはP / E比率が8.8倍であり、アメリカのほとんどの企業の半分以上が18倍を超えるP / E比率を持ち、32倍以上のP / E比率も珍しいわけではないため、まだ強気シグナルを発している可能性があるかもしれません。それでも、削減されたP / Eに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があります。
過去1年間に達成されたShengfeng Developmentの収益成長は、ほとんどの企業にとって許容範囲内で十分過ぎるものでした。尊敬できる収益を期待する多くの人々が、P / Eを抑圧している可能性があります。もしそうであれば、株が不人気になった際に取得できる可能性があるため、この会社を気に入っているならば、望ましくありません。
NasdaqCM:SFWLのP / E比率と業種の比較 2024年6月6日
企業の収益、売上高、キャッシュフローについての全容を知りたい場合は、Shengfeng Developmentに関する無料レポートをご覧ください。
Shengfeng Developmentに成長性はありますか?
Shengfeng DevelopmentのP / E比率のようなものが合理的と考えられるためには、企業が市場平均よりも悪化する必要があるという暗黙の前提があります。
過去1年間の収益成長を見ると、同社は29%の大幅な増加を記録しました。うれしいことに、EPSは過去3年間で総じて64%上昇し、過去12か月間の成長のおかげでそれが達成されました。したがって、最近の収益成長に対して同社は素晴らしいと言えます。
これに対し、市場全体は来年には13%成長することが予想されており、同社の過去の中期年間成長率よりも大幅に低い水準です。このため、Shengfeng DevelopmentのP / E比率が他の多くの企業よりも低いことは奇妙です。株主の一部が、最近のパフォーマンスが限界を超えたと信じ、かなり低い売価で受け入れています。
Shengfeng Developmentの株価が軟化したことから、そのP / Eはかなり低いレベルにあります。一般的に、P / E比率の使用を制限し、市場が企業全体の健全性に対してどのように考えているかを確立することを好みます。
重要なポイント
Shengfeng Developmentの株式が軟化したため、そのP / Eはかなり低いレベルにあります。強気シグナルを送信するためには、市場平均よりも成長が速い強力な収益がある場合は、P / E比率が重大な圧力を受けている可能性があるため、リスクがあると仮定します。少なくとも最近の中期の収益傾向が続けば、価格リスクは非常に低いようですが、投資家は将来の収益に多くの変動が見られると考えているようです。
Shengfeng Developmentが現在予想よりもはるかに低いP / Eで取引されていることがわかりました。われわれが市場予測よりもはるかに高い過去3年間の成長を見ると、強力な収益と市場よりも速い成長がある場合、潜在的なリスクがP / E比率に重大な圧力をかけているのではないかと思われます。少なくとも価格リスクは非常に低く、最近の中期の収益傾向が続けば、将来の収益に多くの変動があると投資家が考えるようになったようです。
Shengfeng Developmentについて、注意すべき2つの警告事項を見つけましたが、あまり気にしすぎないでください。
P/E比に興味がある場合は、成長収益が高く、P/E比が低い他の企業の無料コレクションを表示することをお勧めします。
この記事に関するご意見、ご要望はこちらのメールアドレス(editorial-team(at)simplywallst.com)でも受け付けております。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な情報です。私たちは、公正な手法を使用して歴史的データとアナリストの予測に基づく解説を提供し、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。株式の買い付けや売却を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮に入れていません。私たちは、根本的なデータに基づく長期的な焦点を合わせた分析を提供することを目指しています。ただし、私たちの分析は、最新の価格に敏感な会社の発表や質的な素材を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、すべての言及された株式に対するポジションを持っていません。