知通財経APPによると、シノリンク証券がリサーチレポートを発布して、輸送セクターの景況感はマクロ環境と密接に関連しており、輸出入の景況感は港湾負荷量および跨境物流需要を高め、消費と不動産基盤投資によりエクスプレスおよびToB物流需に促進し、需要の回復が良好な地理的政治的騒動は運航価格高景気に繋がり、修正した旅行需要は航空会社、飛行場、高速鉄道の利益回復を促しました。現在の輸送の基本的な側面は良好であり、内需政策による信頼の回復により、輸送セクターの2つの投資主要軸を推奨します。

メインシナリオ1: 国内需要が安定し、国際需要が改善し、基本的側面が改善するに伴い、危険物物流、内貿集荷、散体積貨物輸送、バルク供給チェーンセクターを注視することをお勧めします。

1）危険物物流：国内の需要が向上することで、対応する化学製品の景況感が向上する可能性があり、輸送、倉庫、配布などの関連ビジネスが増加する可能性があります。外需面では、紅海事件が予想を上回り、海外在庫が低位にあり、強化の可能性があります。

2）内貿集荷：内貿集荷業界の運送品目には、消費財、工業製品、資源製品などが含まれ、全体的なマクロ経済に関連しています。地産基盤投資の安定悪化に伴い、物理的な作業量が増加し、対応する輸送需要が向上し、価格が大幅に上昇する方向に大きな伸びしろがあります。同時に、散在系市場のスペースは広いです。

3）散体積貨物輸送：散体積貨物はグローバルマーケット価格で決まり、初めにBDIは上昇しました。中国は散体積貨物海運の最大の輸入国であり、地産基盤政策が改善することにより、開始率を促進し、鉄鉱石などの輸送需要を刺激することが期待されます。オーストラリアの石炭輸出禁止が解除され、輸出増加量に貢献できます。ブラジルの穀物発送量は良好ですが、輸出散体積貨物運賃BDIの引き続きの上昇期待されます。

4）バルク供給チェーン：内需が安定し、大量品輸送量が増加することや大量品価格の上昇による利益増加に注目することをお勧めします。バルク供給チェーン企業にとって、主要な企業は、リソースおよび資金の優位性を持っており、市場シェアの増加が期待されます。

メインシナリオ2: セクターは景気サイクルにあるので、燃料運輸、クロスボーダー物流業を注視することをお勧めします。

1）燃料運輸セクター：需要面では、国内の燃料需要が好調であり、同時に欧米の油庫存は低位にあり、補充全体的需要が高まることに期待が持てます。地理的政治的騒動により、取引パターンが変わり、燃料運送距離が長くなります。供給側では、近年の納入量が低く、船舶の老朽化により、解明の圧力が高まっています。

2）クロスボーダーロジスティクスセクター：現在、クロスボーダーロジスティクスセクターは景気が高く、国内のブランドが海外に展開すること、一帯一路政策、クロスボーダー電商の高景況をドライブすることにより、海外の景況が維持されると予想されます。

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リスク警告: 入札率は予想に及ばない、油価の急激な上昇のリスク、人民元為替レートの下落のリスク、マクロ経済が期待に反しているリスクがあります。