6月11日、金銀価格の下落により、香港とA株の黄金株が集団的に下落しました。その中で、招金矿業は10%以上、山東黄金、霊宝黄金は6%以上、紫金矿業は5.71%下落しました。

A株市場では、beijing xiaocheng technology stock、chifeng jilong gold miningは8%以上下落し、yintai gold co.,ltd.、四川黄金は6%以上下落し、western region goldは5%以上下落し、山東黄金、zhongjin gold corp.,ltd、hunan gold corporationは4%以上下落しました。

ニュース面では、米国は先週金曜日、予想を上回る雇用データを公表し、米ドル指数が堅調に推移し、金と銀の価格が下落しました。金価格は先週金曜日に大幅に下落し、ロンドン金は3.45%下落し、米ドルで2293.51ドルとなりました。ロンドン銀は6.86%下落し、29.17ドルとなりました。米ドル指数は月曜日に一時的に105.3904に上昇し、5月14日以来の新高を記録しました。

金価格は大幅に下がった

端午節休暇中に、国際的な金価格が大幅に下落したことは、すぐに広く注目を集めました。

この下落相場に関しては、米国の雇用データが予想を上回ったこと、そして中国の中央銀行が黄金の保有を一時中止したことの2つの要因が影響したとされています。

5月の米国の非農業雇用は「爆発的に」増加、市場予想を大幅に上回った

先週金曜日、米労働省が発表したデータによると、5月の雇用人口は27.2万人増加し、主な推進要因はサービス業の成長でした。5月の失業率は4%に上昇し、市場予想の3.9%を上回り、2022年1月以来初の高水準となりました。

この予測外のデータにより、市場は米国の利上げ計画がさらに遅れる可能性が高いと考えられており、米連邦公開市場委員会は今週の政策会議で調整を行わないと予想されています。しかし、市場は現在、米連邦準備制度理事会が年末までに50ベーシスポイントの利下げを実施すると予想しており、最初の利下げは9月に実施される可能性が最も高いと予想されています。

中国の中央銀行が黄金の保有を一時中止

6月7日、国家外汇管理局が発表したデータによると、2024年5月末時点でわが国の黄金備蓄は7280万オンスで、4月末時点と同じ水準でした。

注目すべきは、黄金備蓄が2016年11月以来18か月連続で増加し、総計は1016万オンスに達したことです。

中華人民共和国全国中央委員会によると、黄金買い付けの一時停止については」という証券アナリストは述べています。中央銀行は、「期待されていたことでもあるし、理にかなったことでもある」と述べています。

ちなみに、外貨準備の運営収益に関しても、一定の考慮と審査基準があります。つまり、外貨を持続的な収益に直結させ、インフレに押されることがないようにします。国際金価格が3、4月にまれな高騰を見せた後、現在、中央銀行が高値で黄金を購入するリスクは収益を上回っています。したがって、中央銀行は購入を一時中止することを選択するでしょう。

世界黄金協会：グローバル金鉱業界はピークに達する可能性がある

米CNBCテレビ局によると、世界黄金協会は最近、グローバル金鉱業界が持続的な増産を続けることは困難になっていると発表しました。データによると、2021年の全世界の金の増産は2.7%、2022年の増産は1.35%であり、昨年はわずか0.5%増加しました。

世界黄金協会のチーフマーケットアナリストのJohn Readeは、「私たちは2024年第1四半期の鉱山生産量の前年同期比4%増加を見ました。しかし、より大きな視野で見ると、鉱山生産量は2016年、2018年頃に安定した水準に達し、その後、成長は見られませんでした。

私にとって最も重要なのは、2008年頃から、黄金の採掘業は10年間急成長し、現在は持続的な増産を維持することが困難になっているということです。

同時に、金の探索、金の許可、金に投資することなどがますます困難になっています。Readeは、多くの有望な地域がすでに探査されているため、世界中の新しい金鉱床を見つけるのがますます難しくなっていると説明しています。

世界金協会は、大規模な金鉱山採掘は資本集約的であり、多くの探査と開発が必要であり、平均的には10〜20年の時間がかかると指摘しています。

探査中、発見された金鉱脈が鉱山に発展する可能性は非常に低く、世界中の金鉱山の約10％しか、十分な金属を含み、採掘に適しているとされていません。これまでに採掘された金は約18.7万トンで、その大部分は中国、南アフリカ、オーストラリアから産出されています。米国地質調査局によると、採掘可能な金の埋蔵量は約57,000トンと推定されています。

探査以外にも、政府の許可証を取得することがますます困難になっており、より長い時間が必要となっており、鉱業がますます困難になっています。採掘会社が運営を開始するために必要なライセンスや許可を取得するには、数年かかる場合があります。

さらに、多くの採掘プロジェクトは遠隔地にあり、道路、電力、水などの基本的なインフラを建設する必要があるため、これらの鉱山を建設し、運営するためのコストが増えています。