Despite an already strong run, Rent the Runway, Inc. (NASDAQ:RENT) shares have been powering on, with a gain of 43% in the last thirty days. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 42% over that time.
In spite of the firm bounce in price, it's still not a stretch to say that Rent the Runway's price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.3x right now seems quite "middle-of-the-road" compared to the Specialty Retail industry in the United States, where the median P/S ratio is around 0.4x. However, investors might be overlooking a clear opportunity or potential setback if there is no rational basis for the P/S.
NasdaqGM:RENT Price to Sales Ratio vs Industry June 11th 2024
How Has Rent the Runway Performed Recently?
Rent the Runway hasn't been tracking well recently as its declining revenue compares poorly to other companies, which have seen some growth in their revenues on average. One possibility is that the P/S ratio is moderate because investors think this poor revenue performance will turn around. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Rent the Runway.
How Is Rent the Runway's Revenue Growth Trending?
The only time you'd be comfortable seeing a P/S like Rent the Runway's is when the company's growth is tracking the industry closely.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 1.5%. However, a few very strong years before that means that it was still able to grow revenue by an impressive 104% in total over the last three years. So we can start by confirming that the company has generally done a very good job of growing revenue over that time, even though it had some hiccups along the way.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 4.1% as estimated by the three analysts watching the company. Meanwhile, the rest of the industry is forecast to expand by 3.6%, which is not materially different.
In light of this, it's understandable that Rent the Runway's P/S sits in line with the majority of other companies. It seems most investors are expecting to see average future growth and are only willing to pay a moderate amount for the stock.
What Does Rent the Runway's P/S Mean For Investors?
Its shares have lifted substantially and now Rent the Runway's P/S is back within range of the industry median. It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
A Rent the Runway's P/S seems about right to us given the knowledge that analysts are forecasting a revenue outlook that is similar to the Specialty Retail industry. At this stage investors feel the potential for an improvement or deterioration in revenue isn't great enough to push P/S in a higher or lower direction. Unless these conditions change, they will continue to support the share price at these levels.
Having said that, be aware Rent the Runway is showing 7 warning signs in our investment analysis, and 3 of those don't sit too well with us.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So if growing profitability aligns with your idea of a great company, take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Rent the Runway、Inc. (NASDAQ:RENT)の株式は既に堅調に推移していますが、過去30日間で43%上昇しています。残念ながら、先月の利益は、株価が過去1年間で42%下落したため、その時の損失を回復するためにはあまり役立ちませんでした。
価格が弾みを付けているとはいえ、Rent the Runwayの売上高倍率(または「P / S」比率)は、現時点で0.3倍で、専門小売業界の米国と比較して「中庸」と思われます。そこでは、中央値のP / S比率は約0.4倍です。ただし、P / Sの合理的根拠がない場合、投資家が明らかな機会または潜在的な障害を見落としている可能性があります。
NasdaqGM:RENT、価格/売上高比率 vs 業種、2024年6月11日
Rent the Runwayは最近、その減少する売上高が他社と比較して不振であるため追跡できていません。深刻な経営環境のため、株式のP / S比率が中程度であるとの見方があるかもしれませんが、株主たちは株価の持続可能性について少し懸念しているかもしれません。
将来の予測を確認したい場合は、Rent the Runwayに関する無料レポートをチェックすることをお勧めします。
Rent the Runwayの売上成長率はどのように推移していますか?
財務報告書を見直した結果、Rent the Runwayの売上高が1.5%減少したことが分かりました。しかし、その前の数年間は非常に強力で、この期間に売上高は合計で104%増加しました。その期間中、同社は一時的につまづきを経験しましたが、売上高拡大については非常に良い結果を出していることを確認できます。
Rent the RunwayのP/S比率にかかるのを心地よく感じるのは、成長が業界に追随しているときだけです。
これに基づくと、Rent the RunwayのP / Sはほとんどの他の企業と同じくらいです。将来の平均的な成長を期待している投資家が多く、株式に適度な価格しか支払いたくないと考えているようです。
Rent the RunwayのP / Sが大幅に上昇して、業界中央値との範囲内に戻ったと主張されています。P / S比率は特定の業界では価値の劣った指標であると主張されていますが、ビジネスセンチメントの指標として非常に有力であることがあります。ただし、Rent the Runwayには、投資分析で7つの警告サインが表示され、そのうちの3つは問題があります。
Rent the RunwayのP / Sは投資家にとってどういう意味ですか?
その株価は大幅に上昇し、現在、Rent the RunwayのP / Sは業界中央値の範囲内に戻っています。P / S比率は、特定の産業においては価値の低い尺度であると主張されていますが、特定の状況下では非常に有力なビジネスセンチメントの指標であることがあります。
Rent the RunwayのP / Sは、アナリストが専門小売業と同様の売上見通しを予想していることを知っているため、私たちにとって約正しいように思われます。この段階では、収益改善や悪化の可能性は十分に大きくはなく、P / Sを高めたり低めたりする要因とはなりません。これらの条件が変わらない限り、この水準で株価をサポートし続けます。
ただし、Rent the Runwayには、投資分析で7つの警告サインが表示され、そのうちの3つは問題があります。
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