通天酒業(00389)が公告し、2024年6月12日に、入札者の王赫氏が受取人に通知しました。彼は、1株当たり0.6香港ドルで応札株式を一部取得する意向があり、公表された当日の発行株式の約10.00%に相当する3016万株の目標株式を取得していない要約人および同意する行動者に応札するように通知されました(買収規制に従う)。

入札者および同意する行動者は、目標会社に対して、公表された当日に、目標会社の株式、交換可能証券、譲渡可能な契約、オプション、商習慣および派生的な金融商品に関連する投票権または権利のいずれかを直接または間接的に保有しないことがわかりました。

1株当たり0.6香港ドルの応札価格は、2024年6月12日の終値1株当たり0.6香港ドルに対してプレミアムまたは割引はございません。

入札者は、自動車部品製造、リスク投資、株式投資などを含む中国のビジネスマンであり、2015年にICSFSで投資銀行部門の研究アナリストを務め、その後、2017年に深センに投資会社「ボーハン投資(深セン)有限公司」を設立し、リスク投資および金融分野で10年以上の経験を持っています。彼は現在、同社の筆頭株主であり、COOおよびCEOを務めています。同社は2017年に設立され、主に投資ビジネスを行い、比亜迪半導体株式会社、合肥晶合集成電路株式会社(688249.SH)、深セン市豪鵬科技株式会社(001283.SZ)、深セン市信宇人科技株式会社(688573.SH)、貴州安達科技エネルギー株式会社(北交所の株式コード：830809)、北京可以科技有限社、レトゾウインテリジェントテクノロジー(蘇州)有限社、深セン市瑞思智能科技株式会社、安徽華楽新素材株式会社、北京管橋醫療科技有限公司など、10社以上のハイテク企業、私企業および上場企業に直接および間接的に投資しています。入札人は、上記以外に、現在所有する上場証券関与し、または香港上場企業に関与していません。

入札者は、受注企業の変革に楽観的な姿勢を持ち、ワインの製造と販売を白ワインまで拡大し、泸州老窖新ワイン産業有限公司との協力に取り組んでいます。彼は、酒類のリソースや高品質の酒類資産を導入し、受注企業の運営品質を向上させたいと考えています。

入札者は、消費財産業で数年間の投資経験を持ち、深セン市楽の文化株式会社に投資しています。同社は、子供用室内遊具インタラクティブスペースを作成することに特化した遊具運営チェーン企業グループであり、本部は広東省深セン市にあります。ビジネスにはテーマパーク、親子エンターテイメント、休息とダイニング、電子ゲーム、アニメーション、流行エンターテイメントなどを含みます。投資を多様化するために、入札者は酒類業界への投資を拡大したいと考えており、目標の一部である場合には、受注企業に新しい酒類ビジネス機会を模索する可能性があり、最終的には、受注企業の長期的な持続可能な発展を実現し、彼自身と他の株主に付加価値を創造することができると述べています。入札人は、投資経験とビジネスネットワークにより、受注企業の長期的な持続可能な発展に貢献することを目指し、彼自身と他の株主に価値を提供することを望んでいます。入札者は、中国の酒類産業に楽観的な姿勢を持っており、新型コロナウイルスの流行後、中国の社交活動と食生活は復活しつつあり、受注企業がより高い販売目標を達成したいと考えています。また、受注企業を国内の白酒企業トップ20に躍進させ、中国で最も価値のある白酒企業の1つにすることを目指すと述べています。

しかしながら、提示者は、対象会社の資産が非常に価値があると考えています。その理由は、2023年12月31日には銀行と現金に約9550万元の残高があるためです。また、2023年12月31日までの期間の損失などのパフォーマンスに基づき、提案者は、過去1年間の株価の下落の原因となったと考えています。提示者の評価によれば、株式市場価格は過小評価されており、最終取引日の終値が2023年12月31日の純資産価値あたりの株価から約59.5％割引されているため、買い付けの部分的提示が、彼らが持つ資産が価値があると考えています。提示者は、部分買収提案を検討した後、対象会社の発行済株式の約10.00％を取得するつもりです。しかし、流通量が少ないため、提示者は公開市場でその数の株式を購入するのが困難だと考えられます。このため、投資目的を実現するために、提示者は部分買収提案を提示しています。提示者およびその一致行動者は、部分買い付け提案を提示することで、対象企業の将来に対して自信を持っていると示すことができます。

さらに、株式の流通量が少ないため、株主は大量の株式を市場で販売することが困難になっています。そのため、部分的買収提案は、株主が魅力的な値段で投資を現金に換える機会を提供します。これにより、株価に下落圧力を与えることなく、現金を得ることができます。