Nike Inc (NYSE:NKE) encountered a significant legal hurdle in its ongoing efforts to trademark the term "footware" for tech-related products, following a ruling by the General Court of the European Union.
This decision came after a challenge from German competitor Puma SE (OTC:PMMAF).
The EU court, the bloc's second-highest judicial authority, not only rejected Nike's trademark application but also mandated that the U.S. sportswear giant cover the legal expenses incurred by Puma.
The court's judgment is based on concerns that the term "footware" might be confused with "footwear," a generic term that cannot be trademarked, The Wall Street Journal reported.
Nike's intent with the "footware" trademark was to bridge concepts of "foot" with "software" or "hardware," aiming to label a range of tech-integrated products.
However, the court sided with Puma's argument that the term could easily be misinterpreted as "footwear" by consumers, thereby categorizing it as merely descriptive rather than distinctive.
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This ruling follows various legal challenges against Nike's trademark attempts in multiple jurisdictions.
While Nike previously succeeded in securing the trademark in the U.K. following a 2021 ruling, its efforts faced a setback in the U.S. earlier this year when the Trademark Trial and Appeal Board sided with San Antonio Shoemakers, who argued against the trademark on similar grounds.
Nike has the option to escalate the case to the European Court of Justice, the EU's highest court, should it choose to continue pursuing the trademark.
Nike stock has lost more than 12% in the last 12 months. Investors can gain exposure to the stock via Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSE:VCR) and Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF (NYSE:FDIS).
Price Action: NKE shares are trading higher by 0.53% at $94.18 in premarket at last check Thursday.
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ヨーロッパ連合の一般裁判所が判決を出した後、Nike Inc (NYSE:NKE)は、テクノロジー関連製品のための用語である「footware」を商標化するための努力で、重要な法的障害に直面しました。これはドイツの競合相手Puma SE (OTC:PMMAF)の挑戦の後に来ました。EU裁判所は、Nikeの商標登録を拒否するだけでなく、米国のスポーツウェア巨大企業に、Pumaが負担した法的費用を負担するよう命じました。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、裁判所の判決は、「footware」という用語が商標登録できない一般的な用語である「footwear」と混同される可能性があることに基づいています。
この決定は、ドイツの競合相手Puma SE (OTC:PMMAF)の挑戦の後に来ました。
EUの裁判所であるブロックの第二上級司法機関は、Nikeの商標出願を拒否するだけでなく、米国のスポーツウェア巨大企業に、Pumaが負担した法的費用を負担するよう命じました。
裁判所の判決は、「footware」という用語が商標登録できない一般的な用語である「footwear」と混同される可能性があることに基づいています。
「footware」という商標を使うことで、「foot」と「software」または「hardware」という概念を結びつけることを狙い、さまざまなテクノロジー統合製品のラベルをつけることを狙っていたNikeの意図です。
しかし、裁判所は、消費者が「footware」という用語を「footwear」と誤解することが容易であるというPumaの主張に同意し、それを区別的でなく記述的と分類しました。
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この判決は、Nikeの商標登録の試みに対するさまざまな管轄区域での法的な挑戦に続いています。
Nikeは以前、2021年の判決に続いて英国で商標登録を確保することに成功しましたが、同様の理由で商標登録に異議を唱えたSan Antonio ShoemakersがTrademark Trial and Appeal Boardに同意したため、今年初めに米国での努力は挫折しました。
Nikeは、商標を追求し続けることを選択すれば、EUの最高裁判所である欧州司法裁判所に事件をエスカレートするオプションがあります。
Nikeの株式は過去12か月で12％以上下落しています。投資家は、Vanguard Consumer Discretionary ETF（NYSE：VCR）およびFidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF（NYSE：FDIS）を介して株式に露出することができます。
価格アクション：NKE株は最終チェック時に0.53％高の94.18ドルで取引されています（プレマーケット）。
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