金吾财訊 | 国海証券発研指し、速騰聚創(02498)は2014年10月に設立され、主な業種はlidar及びその解決方案の開発・販売です。lidarハードウェア、感知ソフトウェア及びチップなどの三大核心技術閉回路を介して、情報理解力を持つスマートなlidarシステムを市場に提供しています。2020-2023年に同社のlidar納品量は、それぞれ0.72/1.63/5.70/25.6万台で、売上高も同様に伸びを見せました。2023年12月31日時点で、同社は22の自動車メーカー及びTier 1に向けた63の車種の指定注文を受け、クライアント12人のうち24の車種を量産地に導入することで、お客様のビジネスを支援しています。
同社はlidar及び感知解決方案市場のグローバルリーダーであり、主なビジネスはlidar及びその解決方案の開発・販売です。lidarハードウェア、感知ソフトウェア及びチップなどの三大核心技術閉回路を介して、情報理解力を持つスマートなlidarシステムを市場に提供しています。同社は売上高規も込みで、量産納品及びコスト管理など、業界をリードしています。同社が自社開発したチップ方案は、コストを下げる能力があり、将来的にはビジネス規模拡大に伴って費用率が大幅に低下する可能性があり、同社は2026年に黒字化する可能性があります。
同社は高成長性を持ち、将来的にはスマートカーや自己運転技術が拡大し、同社が受益する可能性があります。同行の予測では、2024年から2026年の同社売上高はそれぞれ27.18/42.14/60.67億元で、親会社当期純利益はそれぞれ-3.93/-2.86/1.02億元で、それぞれに対応するPS倍率はそれぞれ12/8/5倍です。初めてカバーし、「保有」の評価を与えます。