最近、10,000 ThingsのCEOでイノベーションファクトリーの会長であるLi Kaifuが、Gelonghuiのハイエンドインタビュー「Dr. Gelong's Living Room」にゲストとして参加しました。

グロンとの会話の中で、リー・カイフは再びNvidiaについて話しました。

早くも2016年12月、李海富は古隆匯グローバル・インベストメント・カーニバルに出席した際に、皆に非常に正確な点を伝えました。Nvidiaこれは最も重要なAI投資ターゲットです。

過去7年間で、Nvidiaは50倍に増加し、10年間で338倍に増加しました。

この時点で、彼がAI分野の将来の企業3～5社からなるポートフォリオをもう1つ作るとしたら（上場しているかどうかに関係なく）、どれを選びますか？

これに対し、李海富は、非上場企業を含めると彼が正しいと言いました0万のもの自信に満ちています。

これまで、中国には時価総額1兆ドルの大企業はありません。AIは巨大な分野になるでしょう。

Li Kaifuは、現在の第1層モデルではどの企業にも投資する価値があると考えています。

たとえば、Anthropic、特にOpenAIは投資対象です。

彼は、OpenAIが3年間で10倍に成長しても問題ないと考えています。もちろん、必ずしも成功するとは限りませんが、可能性は高いです。

ですから、もし彼が1つを選ばなければならないとしたら、彼はOpenAIを選ぶでしょう。そのリスクは管理可能で、上振れは依然として大きいからです。

別の見方をすれば、たとえ第一層にビッグモデルがなくても、どの企業もビッグモデルの普及を通じて事業全体で大きな成長を遂げることができます。

彼は考えました、マイクロソフトは間違いなくその1つで、テスラもそうです。

テスラの最近の自動運転は素晴らしいです。ある程度、ビッグモデルに似ています。いわゆるエンドツーエンドで、全体的な自動運転体験は大幅に向上しました。

もちろん、マイクロソフトとテスラにはおそらくそれほど成長の余地がありません。

では、他にどのような企業が恩恵を受けるでしょうか？Li Kaifuは、AIはまだクラウドと結びついているので、クラウド企業だと考えています。

AIはクラウドに次のレベルの改善をもたらします。たとえば、アマゾンまたはアリこのような大手クラウド企業は、一見の価値があります。

Nvidiaの市場価値はすでに非常に高いですが、Li Kaifuは、過去2年間でまだ成長の余地があると考えています。

長期的には、大きな転換点があります。AIのコンピューティング能力のほとんどは、おそらく今日のトレーニングに費やされています。なぜなら、それは高すぎるし、高すぎるからです。

さて、Nvidiaはトレーニングチップにおいて絶対的なアドバンテージを持っています、しかし、将来の可能性が高いのは理由に違いありませんなぜなら、彼らが検索したり、電子商取引に行ったり、広告を読んだりするたびに、その背後にある大きなモデルがそこに行き渡るからです。いわゆる推論はこのモデルを使います。

しかし、推論という点では、Li Kaifuは、Nvidiaには大きなアドバンテージはないと考えていますなぜなら、中国企業やアメリカ企業を含む、よりシンプルなチップで作ることができるからです。さらに、Nvidiaの文化は、すべての人を打ち砕くテクノロジーであり、彼が最も誇りに思っています。

イ・カイフは、AI時代がまだ到来していなかったときに、ファン・インフンに初めて会ったことを思い出します。彼はファン・インフンが、グラフィックチップを作ることで中小企業が彼を追い越すのではないかと心配しているのかと尋ねました。

ファン・インフンはそれが優れていたにもかかわらずそう言いました。あなたがより大きな市場を成長させたいのなら、私は最も難しい問題を解決したいです。最も難しい問題に必要なハードウェアにお金を払う人は常にいます。その結果、Nvidiaのトレーニングは非常に素晴らしいので、それを超えるのはかなり難しいです。

しかし、投機市場が大きくなると、誰もが投資する機会が増えます。

今のところ、どの会社の推論が最も有利かは明確ではありません。おそらくAMDでしょう。

AMDのトレーニング用チップは、安価ではありますが、Nvidiaほど良くはありません。

しかし、理由の面では、他の企業がAMDを使用しているスピードから判断すると、李海富氏はAMDの推論チップはかなり優れているかもしれないと感じました。しかし、推論を含めるのは1年半後になってからです。

つまり、簡単に言えば、私は過去2年間、Nvidiaについて間違いなく楽観的でしたが、それ以来必ずしもそれほど楽観的ではありませんでした。

1年半後には、AMDが有利になるかもしれません。しかし、AMDよりも良い仕事をしている別の会社を殺すことも可能です。結局のところ、推論チップの敷居はそれほど高くありません。

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