18年間、国内の自動車メーカーでトップの座にあった上汽集団は、もうすぐその座は守れなくなる。
最近、複数の自動車メーカーが5月の販売台数を発表したが、上汽集団は33.2万台の卸売販売台数で1位にとどまっている。しかし、攻略者はすでに家の前に現れており、比亜迪は僅差（33.05万台）で追いかけている。
この新エネルギーの「覇者」は今も攻め続けており、機関投資家は二半期で上汽集団を多くの面で超えることができると予測している。新たな王が即位するにあたり、合弁による国内自動車産業の歴史が塗り替えられ、上汽に「迂回」の余地もなくなった。
しかし、上汽集団は決して甘受しない。昨年からこの自動車メーカーは、転換と出海を加速することを決め、今年はさらに先端技術の研究開発から、製品の追加投資まで、後輩たちに対応しようとしている。
「自主一哥」と「合弁一哥」との争いの背後にあるのは、既存の車メーカーと新生代ブランドの市場支配権をめぐる争いの縮図である。そして、最終的には市場トレンドに沿った人たちだけが、より大きな勝機を握ることになる。
巨大な変化
中国の自動車市場で最大級の王座をめぐって、王傳福は以前からターゲットにしていた。
上汽に接近する前に、比亜迪は財務データを追っていた。第1四半期の売上高は1,249億で、同期間に上汽の売上高は1,431億元だった。
シティグループなどの機関によると、比亜迪の第2四半期の販売台数は前期比55％以上増加し、売上高は1,874億元を超える可能性があり、全面的に上汽集団を超える可能性が高い。
6年前はまだ想像もできなかったが、かつての2流自主車メーカーが、自動車メーカーのトップの座を揺るがすことになった。
当時、上汽は上汽ひとつで7百万台を販売し、上汽大众と上汽GMの2つのトップブランドを開発していた。その年に比亜迪は体積が10分の1にも満たない52万台しか販売せず、全年において売り上げは52万台だった。
2018年3月には、上汽集団の時価総額は4,399億元に急上昇し、比亜迪の2.5倍になった。今では上汽集団の市場価値は1,632億元しかなく、比亜迪の1/4にも満たない。また、倍相車にもとづく現状が続いている。
わずか数年の間に、上汽集団の販売台数や市場価値は落ち続けており、「柱」となる部門は時代の変化に対応できなかった。
中国の最大の自動車生産・販売グループとして、上汽大众、上汽GM、上汽GM五菱の3つの合弁ブランドがグループの売上高を支えてきた。
しかし、五菱以外は、大きく落ち込んでしまった。去年、3ブランド合計で361.9万台を販売し、2018年の610.67万台と比べると大幅に減少している。
今年の最初の5か月、上汽GMは19.9万台を販売し、前年同期比44.25％減少した。一方、上汽大众は43万台を販売し、前年同期比5.5％増加したが、ピーク時と比べると格段に減少している。
規模の変動に伴い、上汽集団の利益水準も共振してきた。昨年の集団業績は利益141.1億元で、2018年の高点に劣った。さらに、上汽大众と上汽GMの2つの「利益の牛」とされる部門の貢献利益も、前期比で5～6割減少した。
その結果、グループの売上高、利益は10年以上前の水準まで落ち込み、合弁で「懶得牛」を受け入れる日は戻ってこない。
挑戦に対して上汽集団は「合弁依存症」からの脱却を決意している。財務報告によれば、昨年、長期投資残高が力尽きた上汽大众と上汽GMが中心であり、前者(102.08億元)は2018年のピーク時期の半分しかなく、後者(95.04億元)は前年同期に比べて約60億元減少している。
つまり、上汽集団は資源配分のバランスを調整し、自主ブランドや新エネルギー、海外市場により投資するようになってきた。これが新しい「三弾」と呼ばれるときとなる。
しかし、それらはまだスムーズに受け取れていません。上汽乗用車の販売台数は、過去5か月間に約2割減少し、28万台を記録しました。一方、Zhi-Jiは同比1.2倍の成長率を示しましたが、基数は低く、昨年の総販売台数は4万台に満たず、比較的低くなっています。
同時に、名爵で有名な海外市場も頭打ちになり始めています。中華自動車工業協会のデータによると、今年の上半期に上汽は少し下落し、業界全体の輸出増加に対して36.6万台まで落ち込み、奇瑞（43.5万台）に抜かれました。
業界が大きく変わる中、上汽集団は「縁を切り進む」ことを加速する必要がある。
城を守る
商業史上、一時は栄えた巨大企業がしばしば沈黙してしまうということがあり、その背後には業界の推移が描かれています。
上汽の苦境は理解できます。合弁車が支配的であった時代、業界では「3年ごとの小改良、7年ごとの大改良」の法則が常に存在していたが、近年、比亜迪が新しいエネルギー革命を引き起こしており、華為、理想などが「半年ごとの小改良」の新しい速度で追いついています。
これはすでに電子製品、インターネット企業の戦略です。意思決定プロセスやビジネス反応が遅れる合弁車企業は、このリズムに遅れることができません。上汽大众の総経理賈健旭は「私たちの開発はまだ連鎖的です。したがって、多くのことが遅れています。技術は2年後に迭代し、3年後に完全に更新し、5〜6年で完全に遅れます」と直言しました。
上汽集団の総技術者祖似杰は、消費電子の理念が伝統的な自動車産業に入ってきたと表明しています。
新結構電池技術、パワートレーン、フルスタックソフトウェアアーキテクチャ、新しい電子アーキテクチャなどの新しい技術「殺人兵器」を5月下旬に公表した上汽ムームーツと、華為、小米などのプレーヤーを急追しました。祖似杰氏は、「上汽はコンシューマエレクトロニクスから多くのことを学んでおり、技術基盤を構築するということは、伝統的な自動車から新しい競技場に適応することです。現在、車種の開発速度は48か月から18か月に落ち込んでいます」と述べています。
新しい競技場で、上汽はスピードに欠けるだけでなく、自主ブランドが組織コスト、効率、市場価格に関して内輪もめを始めており、競争力が低下しています。去年、上汽グループの整車事業の粗利率はわずか5.79％で、値下げ競争に対する余地はあまりありません。
上汽が阻まれた問題はありますが、市場は彼らを破らなければならない地点に追い込んでいます。
5月20日、上汽は奥迪、上汽フォルクスワーゲンと共同で「インテリジェントデジタルプラットフォーム」を研究開発するために契約を結んだ。祖似杰氏は、「これは上汽合弁企業が新しい段階に進入することを意味する。同時に、上汽自身のZhi-Jiブランドや、合弁車の王者である上汽フォルクスワーゲンも、イテレーションのスピードを加速することを約束しています。」と述べています。
上汽の技術部門責任者である祖似杰氏は、上汽は消費電子製品から多くを学び、「技術基盤を構築することは伝統的な自動車から新競技場にうまく適応すること」と語っています。車両モデルの開発スピードは現在、48カ月から18カ月に短縮されています。
上汽零束CEO李君氏は「私たちの研究開発システム、プロセス、およびプロダクトライン開発ツールをサポートすることで、自動車製品のイテレーションを半導体の摩爾の法則に近づけた。」と語っています。
ハードコア技術の支援を受けて、上汽は自主ブランドと合弁ブランドと一緒に攻撃を開始し、反転のチャンスを狙っています。
5月20日、上汽は奥迪と上汽フォルクスワーゲンと契約し、共同で「インテリジェントデジタルプラットフォーム」を研究開発する。祖似杰氏は「これは上汽合弁企業が新しい段階に進入することを意味する。それと同時に、上汽の自主ブランドのZhi-Jiブランドや、合弁車の王者である上汽フォルクスワーゲンも、イテレーションのスピードを加速することを約束しています。」と述べています。
自動車市場のリーダーである上汽は完全な反撃を開始し、手元には2000億元の莫大な「キャッシュベース」、そして国営企業が自由に新エネルギーを立ち上げる余地があります。この巨人が自分自身をリベンジする自信が持てる理由です。
上汽は、内部ブランドリソースを再分配することで、細かく詳細な費用対効果に焦点を当てています。
その中でも、合弁車と自主車の中で一時的に遅れているシボレー、飛凡ブランドなどのブランドの財産を最小限に抑えて運営し、より重要なブランドへの投資に重点を置くと決定しました。さらに、上汽グループ内の内部関係者は、Zhi-Jiよりもより高い位置にあるブランドを準備しており、再び高級豪華市場を獲得するために再度開始する計画を立てています。
「大御」と「新技宝」の貿易品がますますセンセーショナルになっているようです。お互いの芝刈りが続くことは数年続くでしょう。
短期的変化は業界の終わりを意味しませんが、心理を転換する必要があり、市場と消費者をより尊重するようになりました。
以前はグローバル市場で無名の自動車ブランドがたくさんありました。激しい業界の再編で最後まで残るために、上汽も自分たちの反撃のペースを把握する必要があります。