When close to half the companies in the United States have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 17x, you may consider The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) as an attractive investment with its 13.9x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's limited.
Kraft Heinz certainly has been doing a good job lately as its earnings growth has been positive while most other companies have been seeing their earnings go backwards. It might be that many expect the strong earnings performance to degrade substantially, possibly more than the market, which has repressed the P/E. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
NasdaqGS:KHC Price to Earnings Ratio vs Industry June 15th 2024
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Does Growth Match The Low P/E?
There's an inherent assumption that a company should underperform the market for P/E ratios like Kraft Heinz's to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 17% gain to the company's bottom line. The strong recent performance means it was also able to grow EPS by 425% in total over the last three years. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing earnings over that time.
Turning to the outlook, the next three years should generate growth of 14% each year as estimated by the analysts watching the company. That's shaping up to be materially higher than the 9.9% each year growth forecast for the broader market.
In light of this, it's peculiar that Kraft Heinz's P/E sits below the majority of other companies. Apparently some shareholders are doubtful of the forecasts and have been accepting significantly lower selling prices.
The Bottom Line On Kraft Heinz's P/E
It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
Our examination of Kraft Heinz's analyst forecasts revealed that its superior earnings outlook isn't contributing to its P/E anywhere near as much as we would have predicted. When we see a strong earnings outlook with faster-than-market growth, we assume potential risks are what might be placing significant pressure on the P/E ratio. It appears many are indeed anticipating earnings instability, because these conditions should normally provide a boost to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Kraft Heinz that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Kraft Heinz's business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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米国の企業の約半数がP/E比率(または「P/E」)が17倍を超えている中、クラフトハインツカンパニー(NASDAQ:KHC)の13.9倍のP/E比率は魅力的な投資と考えられます。しかし、P/E比率だけで判断するのは賢明ではありません。制限されている理由があるかもしれないからです。
最近、クラフトハインツはその収益成長が他の多くの企業が赤字を出している中、プラスであり、おそらく市場よりも強い収益成長が低下することを多くの人が予想しているため、P/E比率が抑圧されています。もし企業が好きなら、それが好きであれば、株価が不人気になるときに株式を購入することができるかもしれません。
NasdaqGS:KHC 株価収益率対業種 2024年6月15日
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低いP/E比率に対する成長力はあるかを見てみましょう。
クラフトハインツのP/E比率が合理的と考えられるには、株式市場よりも下回るべきだという暗黙の前提があります。
過去1年間において、同社の最下位ラインに卓越した17%の利益がもたらされ、強力な最近の実績により、過去3年間でEPSを合計425%増加させることもできました。したがって、当社は、その期間中の収益の増加に優れた仕事をしていることを確認できます。
見通しについては、アナリストは会社を見て、次の3年間で14%の成長が見込まれています。これは、広範な市場の年間成長率9.9%よりも大幅に高くなる可能性があります。
このため、クラフトハインツのP/E比率が他の企業の多くに比べて低いのは奇妙です。株主の中には、予想に疑問を持って、大幅に低い販売価格を受け入れている人もいるようです。
クラフトハインツのP/E比率に関する結論
一部の業界では、stockのP/E比は価値の劣った測定基準とされていますが、企業のセンチメント指標としては強力なツールになることがあります。
私たちが調べたクラフトハインツのアナリスト予測を考慮すると、高い収益見通しはP/E比率に寄与していないことがわかります。市場よりも速い成長の強い収益見通しを見ると、潜在的なリスクに対して大幅な圧力がかかると想定することができます。多くの人が収益の不安定性を予想しているようです。これらの条件は、株価を上昇させるはずです。
私たちはクラフトハインツについて2つの警告サインを発見しました。ただし、ビジネスの強さに自信がない場合は、お見逃しなく、当社のソリッドビジネスファンダメンタルズを持つ株式のインタラクティブリストを探索して、他の企業も確認してください。
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