Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY) missed earnings with its latest first-quarter results, disappointing overly-optimistic forecasters. Results showed a clear earnings miss, with US$588m revenue coming in 4.5% lower than what the analystsexpected. Statutory earnings per share (EPS) of US$0.99 missed the mark badly, arriving some 42% below what was expected. This is an important time for investors, as they can track a company's performance in its report, look at what experts are forecasting for next year, and see if there has been any change to expectations for the business. So we collected the latest post-earnings statutory consensus estimates to see what could be in store for next year.
NasdaqGS:PLAY Earnings and Revenue Growth June 16th 2024
Taking into account the latest results, the most recent consensus for Dave & Buster's Entertainment from nine analysts is for revenues of US$2.25b in 2025. If met, it would imply an okay 2.3% increase on its revenue over the past 12 months. Statutory earnings per share are predicted to ascend 16% to US$2.88. Before this earnings report, the analysts had been forecasting revenues of US$2.31b and earnings per share (EPS) of US$4.23 in 2025. The analysts seem less optimistic after the recent results, reducing their revenue forecasts and making a pretty serious reduction to earnings per share numbers.
It'll come as no surprise then, to learn that the analysts have cut their price target 16% to US$62.43. That's not the only conclusion we can draw from this data however, as some investors also like to consider the spread in estimates when evaluating analyst price targets. Currently, the most bullish analyst values Dave & Buster's Entertainment at US$75.00 per share, while the most bearish prices it at US$56.00. As you can see, analysts are not all in agreement on the stock's future, but the range of estimates is still reasonably narrow, which could suggest that the outcome is not totally unpredictable.
Taking a look at the bigger picture now, one of the ways we can understand these forecasts is to see how they compare to both past performance and industry growth estimates. We would highlight that Dave & Buster's Entertainment's revenue growth is expected to slow, with the forecast 3.0% annualised growth rate until the end of 2025 being well below the historical 19% p.a. growth over the last five years. By way of comparison, the other companies in this industry with analyst coverage are forecast to grow their revenue at 9.8% per year. So it's pretty clear that, while revenue growth is expected to slow down, the wider industry is also expected to grow faster than Dave & Buster's Entertainment.
The Bottom Line
The biggest concern is that the analysts reduced their earnings per share estimates, suggesting business headwinds could lay ahead for Dave & Buster's Entertainment. On the negative side, they also downgraded their revenue estimates, and forecasts imply they will perform worse than the wider industry. The consensus price target fell measurably, with the analysts seemingly not reassured by the latest results, leading to a lower estimate of Dave & Buster's Entertainment's future valuation.
With that said, the long-term trajectory of the company's earnings is a lot more important than next year. We have forecasts for Dave & Buster's Entertainment going out to 2027, and you can see them free on our platform here.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 3 warning signs for Dave & Buster's Entertainment (1 is concerning!) that you need to be mindful of.
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Dave & Buster's Entertainment、Inc.(NASDAQ:PLAY)は最新の第1四半期の決算発表で収益を逃し、楽観的に予測していた予報者をがっかりさせました。結果は、US$ 588mの売上高がアナリストの予想を4.5%下回り、はっきりと収益を逃しました。米国の法定EPSはUS$0.99で、予想を大きく下回り、期待を42%下回って到着しました。これは、投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業のパフォーマンスを追跡し、専門家が来年について予測したデータを調べ、ビジネスについての期待が変わったかどうかを確認できます。本稿では、最新の決算要約の合意見通しの見積もりを収集し、来年に何が起こるかを見ることができます。
NasdaqGS:PLAYの収益と売上高成長2024年6月16日
最新の結果を考慮に入れると、9人のアナリストからのDave & Buster's Entertainmentに対する最新の合意見通しは、2025年の売上高がUS$ 2.25bであることを示しています。それが達成された場合、過去12か月の売上高に比べて2.3%増加することを意味します。法定EPSはUS$2.88に上昇すると予想されています。この決算発表の前に、アナリストは2025年の売上高がUS$2.31b、EPSがUS$4.23になると予想していました。アナリストは、最近の結果について最適に見えないため、収益予測を減らし、EPS数字にかなりの削減を加えました。
もう驚くことはないでしょうが、アナリストは価格目標を16%減らし、US$ 62.43にしました。しかし、このデータから推測できる他の結論もあります。投資家の一部は、アナリストの株価目標を評価する際に見積り範囲も考慮することがあります。現在、最も強気のアナリストはDave & Buster's Entertainmentを1株US$75.00で評価していますが、最も弱気のアナリストはUS$56.00で評価しています。それを見ると、アナリストは株価の将来についてすべて同じ意見ではありませんが、見積もりの幅は比較的狭く、結果は完全に予測できないということを示唆しています。
次に、予測と過去のパフォーマンスと業界成長予想を比較する方法の1つとして、より大きな視点で見てみましょう。Dave & Buster's Entertainmentの収益成長は遅くなることが予想され、2025年末までの予想年間成長率は、過去5年間の19%の年間成長を大きく下回る3.0%です。比較のために、アナリストのカバー範囲内の他の企業の売上高成長率は、年間9.8%のペースで成長することが予想されています。売上高成長は遅くなることが予想される一方で、より広範な業界もDave & Buster's Entertainmentより速く成長することが期待されています。
結論として
最大の懸念は、アナリストがEPSの見積もりを下げ、Dave & Buster's Entertainmentにビジネスの逆風が立ち向かうかもしれないと示唆していることです。マイナス面では、彼らは売上高の見積もりを下げ、予測によると、業界全体よりも悪いパフォーマンスを発揮するということです。合意価格目標は相当に下がり、アナリストは最新の結果に安堵しなかったため、Dave & Buster's Entertainmentの将来の評価を低く見積もっています。
とは言え、長期的な企業の収益の軌道が来年よりもずっと重要です。Dave & Buster's Entertainmentの予測は2027年まであり、プラットフォームで無料でご覧いただけます。
余り飛びすぎることは避けたいと思いますが、Dave & Buster's Entertainmentの警告サインが3つありました(そのうちの1つが懸念事項です!)注意してください。
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