A short squeeze forces investors betting on a stock's decline (short sellers) to buy back shares at a higher price to avoid losses, triggering a price surge. Analyst Faizan Farooque sees this potential in Aurora Cannabis (NASDAQ:ACB) and Beyond Meat (NASDAQ:BYND) due to their recent actions and current market conditions.
Beyond Meat
Beyond Meat is facing a challenging environment with persistent inflation, competition from Impossible Foods and a notable drop in plant-based meat revenues.
The company's net sales fell 18%, resulting in a net loss of $155.1 million. Despite these setbacks, Beyond Meat projects sales of $315 million to $345 million for 2024.
To counter these challenges, Beyond Meat introduced Beyond IV, a new product line boasting 75% less saturated fat and 20% less salt than traditional beef, and containing 21 grams of protein per serving.
According to Farooque, the company is focusing on inventory optimization, discontinuing Beyond Jerky to prioritize the more profitable Beyond IV line. Additionally, BYND is cutting its 2024 budget by $70 million as part of its SKU rationalization process. Currently, the stock has nearly 40% short interest and has dropped almost 50% in the past year.
Aurora Cannabis
Aurora Cannabis continues to be a notable name in the short-squeeze arena, largely due to marijuana's federal illegality in the U.S. However, Farooque noted Aurora reported its fifth consecutive quarter of positive adjusted EBITDA, with quarterly net sales up 5% to 64.4 million CAD.
The company is also reducing its debt, recently repurchasing 23.1 million CAD in convertible debentures.
Despite these positives, consumer cannabis revenue fell by 21% year-over-year, and adjusted SG&A expenses remained high, according to Farooque.
He explained a reverse stock split in February 2024 aimed to stabilize the stock price, but ACB is still trading at $5.90, well below its 52-week high of $11.5.
The Canadian market's slow growth further complicates Aurora's position, keeping it among the stocks primed for a squeeze.
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Photo by Tangerine Newt on Unsplash.
ショートスクイーズは、株価の下落を予想して株式を売りし目論んでいる投資家（空売り売り手）が損失を回避するために、より高い価格で株式を買い戻すことを強要するため、株価急騰を引き起こすものです。アナリストのファイザン・ファルークは、オーロラカンナビス（NASDAQ：ACB）とビヨンドミート（NASDAQ：BYND）が最近の行動と現在の市場状況によってこの潜在的な現象を示す可能性があると見ています。
ビヨンドミート
Beyond Meatは、持続的なインフレーション、Impossible Foodsからの競争、植物性肉の売上高の顕著な減少を抱えている厳しい環境に直面しています。同社の純販売額は18％減少し、純損失155.1百万ドルとなりました。それにもかかわらず、Beyond Meatは2024年の315〜345百万ドルの売上高を予測しています。
これらの課題に対処するため、Beyond MeatはBeyond IVという新しい製品ラインを導入しました。この製品ラインは、伝統的な牛肉よりも75％少ない飽和脂肪酸と20％少ない塩分を誇り、1食あたり21グラムのタンパク質が含まれます。ファルークによると、同社は在庫最適化に注力しており、収益性の高いBeyond IVラインを優先するため、Beyond Jerkyを廃止しています。さらに、BYNDはSKU合理化プロセスの一環として2024年の予算を7000万ドル削減しています。現在、この株式は約40％の売り残があり、過去1年間にほぼ50％下落しています。
Aurora Cannabisは、米国での大麻の連邦違法性のため、ショートスクイーズ競技場で目立つ名前となっています。しかし、ファルーク氏は、オーロラが5四半期連続で調整後EBITDA益を報告し、四半期純売上高が5％増の6,440万カナダドルに上がったことを報告しました。
また、同社は債務を減少させ、最近23.1百万カナダドルの転換社債を自己引き上げました。しかし、ファルーク氏によると、消費者の大麻関連売上高は前年比21％減少し、調整後のSG＆A費用は高いままでした。彼は、2024年2月に実施された逆株式分割が株価を安定させることを目的としているが、ACBは現在5.90ドルで取引されており、52週間高値の11.5ドルを大きく下回っていると説明しました。カナダ市場の低成長は、オーロラの立場を複雑にしており、ショートスクイーズの対象銘柄の一つとなっています。
ビヨンドミートは...
大麻がアメリカで連邦非合法ということが大きな理由で、オーロラカンナビスは短期急騰市場で注目され続けています。しかし、ファルーク氏は、オーロラカンナビスは5四半期連続で調整後EBITDAがプラスになり、四半期の純売上高は5%増の6,440万CADになったと指摘しています。
同社はまた、転換社債を23.1百万カナダドル自己引き上げすることで債務を削減しています。
これらのポジティブな数字にもかかわらず、消費者向けカンナビスの売上高は前年比21％減少し、調整後のSG＆A費用は高止まりしているとファルーク氏は説明しています。
彼によると、株価を安定させるために2024年2月に逆株式分割が行われたが、ACBは5.90ドルで取引されており、52週間高値の11.5ドルを大きく下回っている。カナダ市場の成長の遅さがオーロラの立場を複雑にしており、ショートスクイーズの対象銘柄の一つとなっています。
カナダ市場の成長の遅さがオーロラの立場を複雑にしており、ショートスクイーズの対象銘柄の一つとなっています。
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写真提供：UnsplashのTangerine Newt。
