Insiders at Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) have reportedly cashed in over $700 million in shares this year, as the company's stock continues to rally, according to data compiled by Washington Service.
What Happened: As per the data, executives and directors have offloaded around 770,000 Nvidia shares in 2024, excluding the impact of the company's 10-for-1 stock split on June 10, Bloomberg reported on Tuesday. This marks the highest number of shares sold in a half-year period since the first half of 2023 when approximately 848,000 shares were sold.
The value of the shares sold this year significantly surpasses previous periods, given the stock's 164% gain in 2024. The surge in Nvidia's stock price is largely attributed to the increasing demand for AI accelerator chips, a market that Nvidia dominates.
Over a third of the shares sold this year by insiders have come since Nvidia's fiscal first-quarter earnings report on May 22. Among the biggest sellers have been directors Mark Stevens and Tench Coxe. On Monday, CEO Jensen Huang reported the sale of about $31 million in shares under a pre-arranged trading plan.
Despite the numerous insider sellers, buyers have been scarce. Excluding the exercising of options, there hasn't been an insider stock purchase at Nvidia since CFO Colette Kress bought $107,390 in shares in December 2020.
Mark Lehmann, CEO at Citizens JMP Securities, suggests that while the selling is noteworthy, it shouldn't necessarily raise concerns as some compensation is paid in stock and there appear to be no signs of slowing demand for the company's products.
Nvidia is yet to respond to the queries sent by Benzinga.
Why It Matters: The report appears after the 10-for-1 stock split by Nvidia in June, aimed at making shares more accessible to employees and investors. However, Goldman Sachs cautioned investors about expecting a sustained rally, stating that stock splits generally offer limited long-term benefits.
The AI rally is showing signs of overheating, with the Nasdaq 100 index reaching a fresh record high due to a further rally in megacap stocks including Nvidia and Broadcom Inc. Its 14-day relative strength index is now at its most overbought level since 2018, indicating a potential pullback.
According to Lumida Wealth co-founder Ram Ahluwalia, Nvidia's strength has led to declines in other stocks as investors are drawn to the tech giant. This trend, coupled with the recent insider selling, could potentially impact Nvidia's stock performance in the future.
In June, Nvidia reached $3 trillion in market cap, joining Apple and Microsoft as the third company to achieve the milestone.
Price Action: On Tuesday, Nvidia was trading 0.60% higher at $131.75 in the pre-market after closing at $130.98 the previous day, according to Benzinga Pro.
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This story was generated using Benzinga Neuro and edited by Pooja Rajkumari
Nvidia Corp（NASDAQ：NVDA）の社員は、今年株式分割の影響を除いて約77万株の株式を現金化し、同社の株価が上昇し続けているとワシントンサービスがまとめたデータによると、今年だけで7億ドル以上を得たと報告されました。
データによると、取締役および取締役は、6月10日の同社の10対1の株式分割の影響を除いて、2024年に約77万株のNvidia株式を売却したとビジネスジャーナルが報じました。これは、およそ84.8万株が売却された2023年上半期以来、半年間に売却された株式数の最高記録となっています。
株価が2024年に164％上昇したことから、今年売却された株式の価値は、以前の期間を大幅に上回っています。Nvidiaの株価の急騰は、同社が支配するAIアクセラレータチップの需要の増加に大きく貢献しています。
社員によって今年売却された株式の3分の1以上が、5月22日に公表されたNvidiaの第一四半期決算報告書以降に売却されました。大口売り手の中には、マーク・スティーブンス取締役とテンチ・コックス取締役がいます。CEOであるジェンセン・ファーストン・ホアンは、事前に決められた取引計画の下でおよそ3100万ドル相当の株式を売却したと発表されました。
インサイダー売買を除いた場合、CFOのコレット・クレスが2020年12月に107390ドル相当の株を購入して以来、Nvidiaでのインサイダー取引はありませんでした。
Citizens JMP SecuritiesのCEOであるマーク・レーマンは、売却が注目を集めているものの、株式が報酬として支払われることがあるため、必ずしも懸念する必要はないと述べており、同社製品への需要が減退する兆候も見られないと述べています。
NvidiaはBenzingaから送られた質問にまだ回答していません。
この報告書は、Nvidiaが株価を従業員や投資家によりアクセスしやすくするために6月に行った10対1の株式分割の後に発表されました。しかし、ゴールドマン・サックスは、株式分割は長期的な利益をもたらさないことを警告し、持続的な株式上昇の見通しについては慎重な見通しを表明しています。
NvidiaとBroadcom Incを含む大型株式を追加的な上昇につながっているため、AIラリーは過熱の兆候を示しており、ナスダック100指数が最近最高値を更新しています。14日のRSIは2018年以来最高水準にあり、相場調整の可能性が示唆されています。
Lumida Wealthの共同創設者であるRam Ahluwaliaによると、Nvidiaの強みは、投資家がこのテック企業に注目しているため、他の株式の減少につながっています。この傾向は、最近のインサイダー売買と相まって、将来的にNvidiaの株式パフォーマンスに影響を与える可能性があります。
6月には、Nvidiaが時価総額3000億ドルを達成し、アップルとマイクロソフトに続いて、3番目にこのマイルストーンを達成した企業となりました。
火曜日、Nvidiaは130.98ドルで取引を終了した後、プレマーケットで0.60％の上昇で131.75ドルで取引されているとBenzinga Proが報じています。
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このストーリーはBenzinga Neuroを使用して生成され、編集されました。Pooja Rajkumari
