リチウム電池の激しい競争がエネルギー貯蔵業界にさらに広がっている。市場シェアやキャッシュフローの安定を保つため、多くのエネルギー貯蔵バッテリー企業が、中受けエネルギー貯蔵プロジェクトを獲得するために大幅に価格を引き下げ始めている。

6月、エネルギー貯蔵のセルの最高限価格とシステム価格がほぼ原価に近づき、1、2、3次エネルギー貯蔵電池メーカーはどのように対処すべきでしょうか。

1、貯蔵の規模が急速に拡大しているが、価格は常に新しい安値をつけている

2023年6月、中国石油济柴動力公司と中国華電集団によるエネルギー貯蔵用セルとシステムの最高限価格と価格はそれぞれ0.33元/Whと0.495/Whまで下落し、史上最低を記録しています。

多くの大企業がエネルギー貯蔵業界に参入する中、電池の内側にある内包力はますます強まっています。

2023年、国家エネルギー集団、核集団、中国能建、国家電力等の多数のエネルギー中央企業がエネルギー貯蔵競技場に成功したことで、入札市場の主力となりました。

2023年、国内で中古取引されたエネルギー貯蔵プロジェクトの規模は高さ99.78GWhに達し、前年同期比で約300%の増加率を記録しています。エネルギー中央企業のエネルギー貯蔵プロジェクト容量比率は約80%に達しています。

一方でエネルギー貯蔵プロジェクトの規模が急速に拡大しているにもかかわらず、受注価格は頻繁に下落しています。2023年、エネルギー貯蔵システム（4時間）の最低価格は、前年同期比で大幅に0.65元/Whに低下し、エネルギー貯蔵セルの最低価格も0.45元/Whにまで下落しました。

今年上半期、エネルギー貯蔵業界は価格競争の中にあります。エネルギー貯蔵電池の頻繁な値下げの理由は以下の2つです：

（1）生産能力の過剰、競争が激しい、一部のメーカーが中古価格を下げることに同意

エネルギー貯蔵電池の生産能力と生産量は急速に拡大し、需要が供給を上回る傾向にあるため、主要なエネルギー貯蔵電池企業の稼働率が持続的に低下し続けています。

現在、国内のエネルギー貯蔵電池およびシステムの計画的能力は1.5TWhを超え、2023年に国内のエネルギー貯蔵電池の能力が200GWhであることから、峰値に達しています。5月には、中国のエネルギー貯蔵用セルの生産量が過去最高に達し、25.56Gwhに達し、前月比で13%、前年比で56%増加しています。

しかし、エネルギー貯蔵電池の生産能力が徐々に過剰になるにつれ、主要なエネルギー貯蔵電池メーカーの生産能力利用率は低下の一途をたどり、全体の生産能力利用率は、2022年の87%から2023年の50%に低下しました。そのため、龍頭企業の現代アンペレックステクノロジーでも、生産能力利用率は70%程度に低下しました。

生産能力過剰は、量を競うために値下げする原因となっています。

（2）エネルギー貯蔵電池の原材料価格が再び下落することになった

エネルギー貯蔵電池の重要な原材料である電池級炭酸リチウムは、価格下落サイクルに戻っており、原価が下流に伝わり、値下げの可能性をもたらしています。

今年3〜5月には、一部のリチウム白雲石を外部調達しているリチウム塩メーカーが休暇後の稼働率が低く、短期間リチウム塩の供給量が減少したため、電池級炭酸リチウムが短期間反発し、1トン当たり10万元以下から13万元/トン前後に戻りました。

これにより、この期間のエネルギー貯蔵プロジェクトの受注価格が珍しいリバウンドを見せ、5月のエネルギー貯蔵システムの受注均価は初めて0.65元/Whを超え、0.6516元/Whに達し、前月比で4%増加しました。

ただし、原材料価格の反発は持続せず、6月中旬には、電池級炭酸リチウムと水酸化リチウムの価格が再び10万元/トンの関門を下回り、それぞれ9.8万元/トンと9.5万元/トンに下落しました。原材料価格は再び歴史的低水準に戻り、エネルギー貯蔵プロジェクトの受注価格も自然に下落しました。[シェン]

2、一二三次エネルギー貯蔵電池メーカーの利益率には大きな差がある

優先的貯蔵システムの60％以上を占める貯蔵電池は、競争が激しい部分であり、重要性は疑うことができない。

現在の生産能力過剰、貯蔵プロジェクトでの落札価格の持続的な低下に添加される、貯蔵電池メーカーの利益率には大きな違いがあります。 代表的な一線、二線、三線メーカーであるContemporary Amperex Technology、Eve Energy Co.、Ltd.、そしてRpure Energy Group Ltd.では、異なるメーカー間に明らかな違いがあります。

（1）Contemporary Amperex Technology

グローバルな貯蔵電池の出荷量1位のContemporary Amperex Technology（市場シェア40％超）は、価格戦争の大背景でも、貯蔵分野で絶対的な優位性を維持しています。 出荷量や売上高の高い成長は保証されており、粗利率は下がることなく増加し、Contemporary Amperex Technologyで最も高い粗利率のビジネスの1つとなっています。

2023年、Contemporary Amperex Technologyの合計貯蔵電池システムの売上高は5990.1億元に達し、前年比33.2％増、粗利率は前年比6.78％増の23.79％に達します。

（2）Eve Energy Co.、Ltd.

二線貯蔵電池企業の中でも優れた存在であるEve Energy Co.、Ltd.は、2023年にも明らかな成長を遂げています。 貯蔵電池の出荷量は26.3 WGhに達し、前年比121％増加し、2年連続で世界第3位にランクされ、市場シェアが3％上昇しました。

注目すべきは、Eve Energy Co.、Ltd.が市場シェアを犠牲にして大幅な利益の喪失を避けたことです。 代わりに、高価格のロングタームの恩恵を受けることができ、原材料の価格低下の背景に対して、粗利率を向上させました。

2023年、Eve Energy Co.、Ltd.の貯蔵電池の売上高は163.4億元に達し、前年比73.24％増、粗利率は前年比8.07％増の17.03％に達します。

（3）Rpure Energy Group Ltd.

三線貯蔵電池企業であるRpure Energy Group Ltd.は、日々良好な状況ではありません。 この種の貯蔵電池企業は、より多くの顧客を獲得するために価格を下げる必要があります。 当然、収益と粗利率の同時低下という問題に直面することになります。

2023年、Rpure Energy Group Ltd.の貯蔵電池の売上高は69.85億元に減少し、前年比16.9％減少し、粗利率は前年比4％減少の4.7％になります。

これらの巨大な違いを引き起こす重要な原因は、海外市場です。 Contemporary Amperex TechnologyとEve Energy Co.、Ltd.の境外ビジネスの売上高成長率と粗利率は国内ビジネスを大きく上回っており、より早く海外展開したため、両社の海外収入比率はそれぞれ32.7％、27.3％に達しています。

明らかに、貯蔵電池の将来は海外展開であることが予測されます。