智通财経APPが報じたところによると、東方財富は研究レポートを公開し、6月に携帯電話とタブレットパネルの価格が安定し、ITおよびTVパネルの価格がわずかに上昇しています。現在、伝統的なピークシーズンを前に、大型イベントや終端用品の需要が高まっています。LCDおよびOLEDパネルは、上昇サイクルを経験した後にしばらく安定し、業界は景気が上昇している段階にあり、パネル関連企業京東方A(000725.SZ)、TCL科技(000100.SZ)、維信諾(002387.SZ)、深天馬A(000050.SZ)、彩虹股份(600707.SH)に関心を持つことをお勧めします。

東方財富の主な見解：

6月には携帯電話とタブレットパネルの価格は安定しています。

グループコンサルティングのデータによると、2024年6月には、a-Si LCDパネルの需要が市場プロモーションとピークシーズンの备货によりわずかに反発し、供給が相対的に制約されたため、セルの低価格部分が価格変動を起こし、モジュール価格が新規プロジェクトの量産により持続的に下落しました。LTPS LCDパネルは需要が低迷しており、価格が下落しています。硬質OLEDパネルの価格は安定しており、FOLEDパネルの需要は減速し、価格は安定期を経験することになります。タブレットパネルの需要は新しいモデルの発売に伴い回復しており、価格は安定しており、供給の多様性とブランドコストの制御によって恩恵を受けています。

6月のITおよびTVパネル価格はわずかに上昇しています。

6月には、(1)モニタパネル市場の需要側は、促進の备货を終えて冷却し始めていますが、商用需要は安定しており、供給側は相対的に安定しており、市場の供給と需要のバランスがとれています。価格は、WitsViewのデータによると、27インチWFHDLEDは前月比で0.3ドル上昇して62.9ドルになりました。(2)ノートパソコンパネルは、教育や商用用途の需要が回復していますが、技術的な競争やメーカー間の競争が激化しているため、価格が若干抑制されています。WitsViewのデータによると、14.0インチWHDFlat-LEDは前月比で0.1ドル上昇して26.9ドルになりました。(3)TVパネルについては、6月には、全世界のLCDTVパネル市場が一時的な需要の低調期に入り、機械メーカーの買い付け需要が鈍化したため、パネルメーカーは生産を制御し、価格はWitsViewのデータによると、55インチWUHDOpen-Cellは前月比で1ドル上昇して130ドルになりました。

伝統的なピークシーズンを前に、大型イベントや終端用品の需要が高まっています。

メディアによると、台湾セミコンダクターマニュファクチャリング（TSMC）の専門家は、iPhone 16用の在庫増加が1200万台増え、9500-9600万台になったとフィードバックしています。韓国のNaverは、業界関係者の情報源を引用し、三星ディスプレイとLGディスプレイがApple iPhone 16シリーズモデルのOLEDパネルの生産に承認されたことを明らかにしました。三星ディスプレイの注文量は約9000万枚であり、LGディスプレイも約4300万枚を持っています。AppleのAIは、新しいiPhone 15 Proシリーズのみをサポートしているため、この種の互換性がないことが予想されます。TVパネルについては、ディスプレイコンサルティングのデータによると、5月には世界中で約980万台のTVパネルが出荷され、前年同期比4%増となり、Euro 2020などの海外スポーツイベントの需要が支えになって、TVパネルの予備品需要はまだ大きく存在しています。

LCDおよびOLEDパネルの価格は、24年間にわたって上昇サイクルを経験した後、一時的に安定しています。

供給と需要を見ると、(1)市場プロモーションと备货需要が高まったため、a-SiLCDパネルの主力生産ラインの一部は満員で稼働しており、モジュールの価格は競争のために若干下落しています。(2)LTPSLCDは、スマートフォンの需要の低迷のため、主流のLTPS生産ラインの稼働率は比較的緩やかですが、年末に新しいプロジェクトの量産が増えると、LTPSの需給状況の改善が期待されます。(3)柔軟OLEDパネルは、上昇期を経験した後、価格が徐々に安定していますが、各パネルメーカーは、損失を招くリクエストに対して、柔軟OLEDパネルの価格を厳格に制御しています。消費電子の伝統的なピークシーズンである第3四半期に向けて、エンドユーザーの予備波動需要が盛り上がるため、当行では、柔軟OLEDの価格がさらに上昇する可能性があると予測しています。(4)硬質OLEDパネルの価格は相対的に安定しており、この状態が続くと予想されます。

リスク要因：AIアプリケーションと消費電子エンドユーザーの需要が予想に及ばない、技術研究開発の進展が予想に及ばない、地政学的リスク。