Unfortunately for some shareholders, the SafBon Water Service (Holding) Inc.,Shanghai (SZSE:300262) share price has dived 31% in the last thirty days, prolonging recent pain. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 73% loss during that time.
Since its price has dipped substantially, when close to half the companies operating in China's Water Utilities industry have price-to-sales ratios (or "P/S") above 2.4x, you may consider SafBon Water Service (Holding)Shanghai as an enticing stock to check out with its 1.8x P/S ratio. However, the P/S might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
How Has SafBon Water Service (Holding)Shanghai Performed Recently?
For example, consider that SafBon Water Service (Holding)Shanghai's financial performance has been poor lately as its revenue has been in decline. It might be that many expect the disappointing revenue performance to continue or accelerate, which has repressed the P/S. Those who are bullish on SafBon Water Service (Holding)Shanghai will be hoping that this isn't the case so that they can pick up the stock at a lower valuation.
Although there are no analyst estimates available for SafBon Water Service (Holding)Shanghai, take a look at this free data-rich visualisation to see how the company stacks up on earnings, revenue and cash flow.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The Low P/S?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as SafBon Water Service (Holding)Shanghai's is when the company's growth is on track to lag the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 8.7% decrease to the company's top line. As a result, revenue from three years ago have also fallen 17% overall. So unfortunately, we have to acknowledge that the company has not done a great job of growing revenue over that time.
Comparing that to the industry, which is predicted to deliver 11% growth in the next 12 months, the company's downward momentum based on recent medium-term revenue results is a sobering picture.
With this in mind, we understand why SafBon Water Service (Holding)Shanghai's P/S is lower than most of its industry peers. However, we think shrinking revenues are unlikely to lead to a stable P/S over the longer term, which could set up shareholders for future disappointment. Even just maintaining these prices could be difficult to achieve as recent revenue trends are already weighing down the shares.
What We Can Learn From SafBon Water Service (Holding)Shanghai's P/S?
SafBon Water Service (Holding)Shanghai's P/S has taken a dip along with its share price. We'd say the price-to-sales ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
It's no surprise that SafBon Water Service (Holding)Shanghai maintains its low P/S off the back of its sliding revenue over the medium-term. Right now shareholders are accepting the low P/S as they concede future revenue probably won't provide any pleasant surprises either. If recent medium-term revenue trends continue, it's hard to see the share price moving strongly in either direction in the near future under these circumstances.
You need to take note of risks, for example - SafBon Water Service (Holding)Shanghai has 4 warning signs (and 3 which don't sit too well with us) we think you should know about.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So if growing profitability aligns with your idea of a great company, take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
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株主の方々にとって残念なことに、上海のSafBon Water Service (Holding) Inc. (SZSE:300262)の株価は過去30日間で31%下落し、最近の苦境が続いています。この急落により、株主は過去12か月間で73%の損失を被っています。
中国の公益事業業種で営業している企業のうち半数近くがP/S比率が2.4倍以上ある中、SafBon Water Service (Holding)上海の1.8倍のP/S比率は魅力的な株となり得ますが、P/S比率が低い理由を調べて正当か決定するためには更なる調査が必要です。
最近SafBon Water Service (Holding)上海はどのように運営されているのでしょうか?
たとえば、SafBon Water Service (Holding)上海は売上高が減少したため、財務パフォーマンスが最近悪化しています。失望する売上高パフォーマンスが継続または加速することを多くの人々が予想するかもしれないため、P/S比率が抑制されています。SafBon Water Service (Holding)上海に強気な見通しを持つ投資家にとっては、低い評価額となり得るこの状況が持続しないことを期待しています。
SafBon Water Service (Holding)上海の分析者予測はありませんが、収益、売上高、キャッシュフローにおける企業の比較を行う無料のデータ豊富な可視化を参照してください。
売上高成長メトリクスは低いP / Sについて何を伝えていますか?
SafBon Water Service (Holding)上海のP/S比率は、業界の成長が遅れる方向に向かっている場合に本当に低いと、心から安心できるという場合のみです。
過去1年間で、SafBon Water Service (Holding)上海は売上高が8.7%減少し、3年前の売上高も17%減少しているため、収益の増加について期待することはできません。近中期の収益結果に基づく同社の下向きの勢いは、業界の予測される11%の成長と比較した場合、考え深いものとなります。
これを踏まえて、SafBon Water Service (Holding)上海のP/S比率が業界の大半より低い理由を理解できます。ただし、収益の減少によって、長期的に安定したP/S比率が維持されることはないと考えられ、将来の失望に株主が直面する可能性があるため、この価格を維持することさえも困難となる可能性があります。
それを踏まえると、SafBon Water Service (Holding)上海のP/S比率が大半の業界の同業者よりも低いのは理解できます。ただし、売上高が減少傾向にあるため、P/S比率が長期的に安定することはなく、株主が将来的に失望する可能性があることを忘れてはなりません。近中期の収益トレンドが株式に重しとなっている今、現在の価格を維持することすら困難である可能性があります。
SafBon Water Service (Holding)上海のP/S比率から学ぶことは何でしょうか?
SafBon Water Service (Holding)上海のP/S比率は株価と共に下落しています。我々は、評価比率の力が主に評価手段としてではなく、現在の投資家の気持ちと将来の期待を計ることであると言えます。
中期的な収益の減少により、SafBon Water Service (Holding)上海は現在低いP/S比率を維持しているのは驚くことではありません。現在、株主は将来の売上高が非常に期待できないことを受け入れ、低いP/S比率を受け入れています。近中期の収益トレンドが続いた場合、この状況下では将来的に株価が強い方向に大きく動くことは困難と考えられます。
SafBon Water Service (Holding)上海には4つの警告サインがあります(私たちがあまり好ましく思っていないものを含む3つ)。リスクには注意する必要があります。
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