安信インターナショナルは、康臣薬業（01681）の2024年〜2026年の親会社が所有する純利益は、8.9億元、10.1億元、および11.4億元になると予想しています。
証券ジャーナルのAPPによると、アンシン・インターナショナルは、康臣薬業（01681）を初めてカバーし、保有の評価を与えました。同社の2024年〜2026年の収益は、それぞれ28.5億元、31.6億元、35.4億元であり、親会社が所有する純利益は、それぞれ8.9億元、10.1億元、11.4億元になると予想しています。同社のパイプラインは収穫期に入り、3つの製品が今年発売され、5つの製品が今年中に上市登録申請が予定されています。同社は株主配当に非常に重視しており、平均年間配当比率は30％を超え、2023年には配当比率と配当利回りがそれぞれ42％と9％に達し、医薬品上場企業の中で配当水準は業界トップクラスです。
anshin国際の主な見解は以下のとおりです。
核心的な商品であるウチクリ清顆粒の販売規模は着実に拡大しており、右旋糖酐鉄口服溶液とイシンカシシタ顆粒も後発品として登場しています。
中華人民共和国で初めて循環医学研究を完了した腎臓病中成薬であるウチクリ清顆粒は、腎臓病用の口内現代漢方薬の市場シェアでトップに位置し、毎年2桁の販売増加をキープしています。右旋糖酐鉄口服溶液は、国家基本医薬品および医療保険リストに登録された第3世代口内補鉄剤で、味が良く、吸収率が高く、剤形が柔軟であり、高規格に移行すると、臨床指針の推奨用量に合わせることができ、DRG / DIP薬剤にわたるアクセス優位性がある。 2023年の医療保険目録の改定により、小児の鉄欠乏性貧血の医療保険の報酬制限が解除されたことで、市場を開拓するための強大な後押しとなります。もう一つの独占的な漢方薬であるイシンカシシタ顆粒は、ウチクリ清顆粒に続くスター製品になる可能性があります。 2019年以降、医療保険目録に含まれるようになり、売上高は同年比26％増加しました。 ウチクリ清顆粒の学術的な推奨ルートと同様に、同社は基本薬剤目録への入場準備を進め、循環医学研究を開始しました。
パイプラインには、3つの製品が2017年に発売される予定です。
同社は自主的な開発、共同開発、および協力開発などのモデルを通じて新製品の拡大を図っており、現在14の製品が開発中であり、その中には6つの革新的医薬品と、8つの後発医薬品が含まれます。 後発医薬品では、碘克沙醇注射液、碘普ロアミン注射液、およびロサシスタットカプセルが2024年に承認を受けて市場に出る予定です。 炭酸ランタン、エングレグリン、ガドトロン酸グルクロース注射液、ガドセチン酸二ナトリウム注射液、および八フッ化プロパンリポキシド微球注射液は、市場に出すための登録申請が行われます。 革新的な医薬品には、Astragaloside拳微丸がIIa臨床データ統計を実施しており、SK-07はIb期臨床に進んでいます。
高配当金と高配当金を備えた現金が豊富です。
同社は、上場から10年間で19億香港ドル以上の配当を支払っており（特別配当を含まない）、上場以来の資金調達額の2倍に相当します。平均年間配当比率は30％を超え、2023年には配当比率と配当利回りがそれぞれ42％と9％に達し（2023年12月31日の終値に基づく）、医薬品上場企業の中で最も高い配当水準です。同社は株主のリターンに非常に重視しており、2024年5月には、1株あたり0.3香港ドルの特別配当を宣言すると、医療業界の前線での分配レベルを維持しています。2023年、同社の現金および現金同等物（大口預金を含む）は、35.8億元に達し、営業キャッシュフローは8.2億元に達し、現金準備は十分です。