UiPath Inc. (NYSE:PATH) shareholders that were waiting for something to happen have been dealt a blow with a 45% share price drop in the last month. The drop over the last 30 days has capped off a tough year for shareholders, with the share price down 31% in that time.
In spite of the heavy fall in price, you could still be forgiven for feeling indifferent about UiPath's P/S ratio of 4.8x, since the median price-to-sales (or "P/S") ratio for the Software industry in the United States is also close to 4.1x. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
NYSE:PATH Price to Sales Ratio vs Industry June 20th 2024
How UiPath Has Been Performing
With revenue growth that's superior to most other companies of late, UiPath has been doing relatively well. It might be that many expect the strong revenue performance to wane, which has kept the P/S ratio from rising. If not, then existing shareholders have reason to be feeling optimistic about the future direction of the share price.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on UiPath.
Is There Some Revenue Growth Forecasted For UiPath?
In order to justify its P/S ratio, UiPath would need to produce growth that's similar to the industry.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 23% gain to the company's top line. The latest three year period has also seen an excellent 99% overall rise in revenue, aided by its short-term performance. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenue over that time.
Looking ahead now, revenue is anticipated to climb by 11% each year during the coming three years according to the analysts following the company. With the industry predicted to deliver 15% growth per year, the company is positioned for a weaker revenue result.
With this in mind, we find it intriguing that UiPath's P/S is closely matching its industry peers. It seems most investors are ignoring the fairly limited growth expectations and are willing to pay up for exposure to the stock. These shareholders may be setting themselves up for future disappointment if the P/S falls to levels more in line with the growth outlook.
What Does UiPath's P/S Mean For Investors?
Following UiPath's share price tumble, its P/S is just clinging on to the industry median P/S. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-sales ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
Given that UiPath's revenue growth projections are relatively subdued in comparison to the wider industry, it comes as a surprise to see it trading at its current P/S ratio. When we see companies with a relatively weaker revenue outlook compared to the industry, we suspect the share price is at risk of declining, sending the moderate P/S lower. This places shareholders' investments at risk and potential investors in danger of paying an unnecessary premium.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 3 warning signs for UiPath that you need to be mindful of.
Of course, profitable companies with a history of great earnings growth are generally safer bets. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
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UiPath Inc.(NYSE:PATH)の株主たちは何かが起こるのを待っていましたが、最近1か月で株価が45%下落しました。この30日間の下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その期間に株価は31%減少しました。
価格対売上高(P / S)比率が4.8倍のUiPathについては、アメリカのソフトウェア業界の中央値のP / S比率も4.1倍に近いため、価格の大幅な下落にもかかわらず、無関心に感じることができます。ただし、株価が将来的に大きく上昇することが期待できるため、P / Sを単純に無視することは賢明ではありません。すでに株主の方々は株価の将来的な動向に対して楽観的である理由があります。
NYSE:PATH 価格対売上高比率 vs 業種 2024年6月20日
UiPathの業績はどうなっているのでしょうか。
近年、収益成長が他の多くの企業を上回っているため、UiPathは比較的順調に推移しています。強い収益成長の減退が予想されているため、P/S比率が上昇していないのかもしれません。そうでなければ、株主の方々は株価の将来的な動向に対して楽観的である理由があります。
アナリストが将来予想しているものを見たい場合は、UiPathについての無料レポートをチェックする必要があります。
UiPathの収益成長は予想されているのでしょうか?
UiPathがそのP/S比率を正当化するためには、業界と同様の成長を生み出す必要があります。
過去1年間で、同社の売上高は23%の増加を遂げました。短期的なパフォーマンスの支援を受けたことにより、過去3年間には収益全体が99%上昇しています。この期間中、同社は収益を素晴らしい成長を遂げたと言えます。今後、アナリストは同社の成長を3年間で年間11%ずつ上昇すると予想しています。業界の予測では、年間15%の成長が期待されており、同社はより弱い収益結果に対処するように位置づけられています。
このような状況を考えると、UiPathのP/S比率が業界とほぼ同じであることに興味を持ちます。投資家の多くは収益の見通しが非常に限られていることを無視して、株式に曝露するために高値を支払うことになっています。これらの株主は、P/S比率が成長の見通しに合わせて一定の水準に落ち着く場合、将来的な失望を招く可能性があります。
UiPathの株価が急落したことを受けて、同社のP/S比率は業界の中央値に引っ掛かっています。一般的に、当社の見解は、P/S比率を使用することを極力制限し、市場が企業の総合的な健全性についてどう考えているかを確立するためです。
UiPathのP/S比率は、投資家にとってどのような意味を持つのでしょうか?
UiPathの株価が急落したことを受けて、同社のP/S比率は業界の中央値に引っ掛かっています。一般的に、当社の見解は、P/S比率を使用することを極力制限し、市場が企業の総合的な健全性についてどう考えているかを確立するためです。
UiPathの収益成長の見通しが業界全体に比べて比較的弱いため、現在のP/S比率で取引されていることに驚く必要があります。業界に比べて比較的弱い収益見通しを持つ企業を見ると、株価が下落し、P/S比率が低下する可能性があるため、株主の投資はリスクがあり、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払うことになる可能性があります。
UiPathの株式について慎重である必要がある3つの警告サインを発見しました。
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