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Generics Player ANI Pharmaceuticals Strengthens Rare Disease Segment With $380M Alimera Sciences Deal

ジェネリックスパートのaniファーマシューティカルズが、3億8000万ドルのアリメラサイエンシーズの取引で希少疾患セグメントを強化

Benzinga ·  06/24 11:28

米国の医薬品会社ANI Pharmaceuticals Inc（NASDAQ：ANIP）は、月曜日に株式のキャッシュベースで1株あたり5.50ドル、および2026年と2027年の一定の純売上高目標の達成に応じて1株あたり最大0.50ドルの非流通的な条件付き価値権（CVR）で、同社のシェアを取得するためにAlimera Sciences Inc（NASDAQ：ALIM）と合意しました。ANIはまた、Alimeraの7275万ドルの借金を返済します。

この取引は、前払いで約3.81億ドルでAlimeraを評価し、ANIおよびAlimeraの取締役会の承認を受けており、2024年第3四半期後半に完了する予定です。

Alimeraの2つの商用製品には、 ・米国、ヨーロッパ、中東で糖尿病性黄斑浮腫を指標にしたフルオシノロン酢酸エステル眼内インプラント0.19mgであるIluvienと、 ・米国でのみ利用可能な慢性非感染性網膜炎（NIU-PS）に効果のある、フルオシノロン酢酸エステル眼内インプラント0.18mgであるYutiqがあります。

  • Iluvien（フルオシノロン酢酸エステル眼内インプラント0.19mg）は、米国、ヨーロッパ、中東で糖尿病性黄斑浮腫を指標にした製品で、欧州と中東での後部セグメント（NIU-PS）についても効果があります。
  • Yutiq（フルオシノロン酢酸エステル眼内インプラント0.18mg）は、米国のみで利用可能で、慢性非感染性網膜炎（NIU-PS）に効果があります。

「ANIの実績ある営業実行力が、当社の2つの成長有望な資産であるILUVIENとYUTIQをさらに開拓することができると考えています。これらは当社に約1.05億ドルの見込み売上高をもたらすでしょう」とANIのニコル・ラルワニ最高経営責任者は述べています。

取引の理由

Alimeraとの統合により、珍しい疾患の成長プラットフォームが作られ、2024年時点で約45％の予測売上高を占める見込みです。この取引により、Alimeraの直接マーケティングオペレーションの拠点がドイツ、イギリス、ポルトガル、アイルランドに拡大し、欧州、アジア、中東でのパートナーシップが拡大します。

2024年第1四半期に、ANIはCortrophin Gelに特化した網膜科営業チームを立ち上げました。この取引により、網膜科営業チームの医師数は3,600人以上に拡大します。また、同社はCortrophin GelとILUVIEN / YUTIQの高ポテンシャル処方箋の約50％以上のオーバーラップがあると見積もっています。

ANIは、2025年には調整済み非GAAP EPSの高一桁から低二桁の増益を期待し、その後も大幅な増益を見込んでいます。また、この取引により、2025年には約3,500万-3,800万ドルの追加の調整済み非GAAP EBITDAが生み出され、網膜科内でCortrophin Gelの急速な成長から追加のEBITDA貢献が期待されています。ANIは、クローズ時に3.2倍のプロフォーマレバレッジを予想し、2025年には大幅な有機的な元本償還を予想しています。

月曜日の最新のチェックで、ALIM株は1株5.56ドルで76.5％増加しています。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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