Goldman Sachs analyst Will Nance assumed coverage on Block, Inc. (NYSE:SQ) stock with a Buy rating and price target of $80.
The analyst considers the company a leading player in SMB payments and consumer fintech, building on its extensive history of product-led innovation.
The analyst said that they believe the company's strategy of focusing on direct deposits, advancing its neobank leadership by targeting higher market segments, and adding more financial services use cases to the platform is compelling.
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The company has started scaling free cash flow and valuation support, introduced a Rule of 40 frameworks, transitioned to GAAP-based targets (including SBC), and continues to expect mid-teens gross profit growth, writes the analyst.
Nance says that based on their estimate, the shares trade at about 18 times the 2025 adjusted EPS estimate. This is attractive for a company projected to achieve double-digit top-line growth and have several high-potential initiatives to accelerate growth.
Investors can gain exposure to the stock via ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF) and ARK Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW).
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Price Action: SQ shares are up 2.06% at $64.27 at the last check Monday.
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ゴールドマンサックスグループのアナリストWill Nance氏は、Buyの評価と80ドルの株価ターゲットを持つ、Block, Inc. (NYSE:SQ)株にカバレッジを開始しました。
アナリストは、同社が製品主導のイノベーションの長い歴史を基盤として消費者向けファイナンス技術(fintech)分野で主要なプレイヤーであると考えています。
アナリストは、直接預金に重点を置く戦略、高い市場セグメントをターゲットにしたネオバンクリーダーシップの進展、プラットフォームにさらに多くの金融サービスユースケースを追加する戦略が魅力的であると考えています。
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同社はフリーキャッシュフローとバリュエーションのサポートをスケーリングし始め、Rule of 40フレームワークを導入し、GAAPベースのターゲット(SBCを含む)に移行し、中程度の粗利益成長を維持する予定です。とアナリストは書いています。
Nance氏は、自身の見積もりに基づくと、株式は2025年に調整後EPSで約18倍取引されていると述べています。これは、ダブルデジットのトップライン成長を達成することが予想され、成長を加速するためのいくつかの高ポテンシャルの取り組みを持つ企業にとって魅力的です。
投資家は、ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF)およびARK Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW)を介してこの株式に露出することができます。
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SQ株は、最後のチェックの時点で2.06%の上昇で64.27ドルに上昇しています。
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