マーケットは、金曜日に米国の重要なPCEインフレ指標を待っています。今年の票決委員会、旧金山連邦準備銀行総裁のダレル・カシュカリ氏は、利下げに先立って「まだやるべきことが多い」と述べています。ナスダックは引けにかけて急落して1％下落しましたが、ダウ平均は5週間ぶりの高値で5日連続上昇しました。グーグルとマイクロソフトは過去最高値から脱落し、NVIDIAは6.7％下落し、2か月ぶりの最低を記録しました。3日間でほぼ13％下落し、時価総額は4000億ドル以上蒸発し、米国株式市場で第三位となりました。中国株指数は強力に推進され、一時1.9％上昇し、ニオとリーオートは3％以上上昇しました。
米国債券利回りはわずかに上昇した後、下落しました。4月初め以来の低水準に近づきました。米ドルは近く8週間ぶりの高値を離れ、一時的に円を下回りました。オフショア人民元は一時的に7.28を超え、ビットコインは7％下落して6万ドルを下回りました。
原油価格は1％上昇し、4月末以来8週間ぶりの高水準に留まりました。ブレント原油は86ドルを超えたままでした。米国産天然ガスは4％上昇しました。現物金の価格は2330ドルを超え、2週間近くの高値になりました。ニューヨークココア先物は11％下落し、1か月近くの最低水準に下落しました。
市場は、5月の米国個人消費支出物価指数であるPCE指標の発表に注目しています。これは米国連邦準備制度理事会が最も注目するインフレ指標であり、前年同月比2.8％から2.6％に回帰すると予想されており、利下げの時期についてより明確な指針を提供する可能性があります。
取引業者は、米国連邦準備制度理事会が9月に利下げを開始する可能性が67％と予想しています。年内2回の利下げがまだ一般的な見方です。カーライルグループの共同創設者のデビッド・ルービンスタイン氏は、政治から距離を置くためには、米国の大統領選挙前の11月に利下げすることはあまりにも早すぎると述べています。
少なくとも5人の米国連邦準備制度理事会の役員が今週話をします。このうちボーマン委員とクック委員がいます。来年の票決委員であり、シカゴ連邦準備銀行総裁であるガルスビー氏は、インフレーションがさらに低下し、または利率が高すぎるという疑問が引き起こされた場合、利下げを支持すると述べています。しかし、今年の票決委員であり、元サンフランシスコ連邦準備銀行総裁であるデイリー氏は「利下げする前にまだやるべきことがある」と述べています。
米国の1QのGDPの最終値はまだ1.6％の成長になると予想されます。木曜日のアフターマーケットでは、バイデンとトランプの初の大統領候補者討論会が控えています。日曜日にはフランスの議会選挙の第1回投票があり、防御的な投資家に早期の布陣を呼びかける可能性があります。
ナスダックとS＆P500は3日連続で下落し、ダウは5日連続で上昇し、グーグルとマイクロソフトは最高値から脱落しました。英伟达は3日間で13％下落しました。
6月24日（月曜日）、米国市場はダウだけが高対開し、421ポイント以上、1％以上上昇しました。ウォルマートやエネルギーや銀行などの周期株は輝いていました。経済に密接に関連するラッセルストックも一時的に1％上昇し、主要指標をリードしました。
S&P500指数は最初は下落し、史上最高値に迫る0.5％上昇し、ついに先週の火曜日の歴史的な最高値に迫りましたが、市場が下落しました。主にテクノロジー株で構成されるナスダック指数は、ランチ前に一時的に反転し、半導体株指数も日中に下落し、ランチ前に底を打ちました。
クローズ時点で、S&P500指数は3日連続で下落し、1週間ぶりの新安値になりました。ナスダックとナスダック100は史上最高値から3日連続で下落し、以前に記録を7日連続で更新していました。ナスダックは2週間ぶりの低水準にあり、ダウは5連続で上昇し、ほぼ5週間ぶりの高値に達しました。
S&P500指数は16.75ポイント下落し、0.31％下落して5447.87ポイントになりました。ダウは260.88ポイント上昇し、0.67％上昇して39411.21ポイントに達しました。ナスダック指数は192.54ポイント下落し、1.09％下落して17496.82ポイントになりました。
ナスダック100は1.2％下落し、テクノロジー株を測定するナスダックテクノロジー市場価値加重指数（NDXTMC）は1.8％下落し、両方とも3日連続で史上最高値を脱落しました。ロシア2000小型株は0.4％上昇し、パニック指数VIXは1％上昇し、13以上の水準で安定しました。
ナスダックとS&P500は3日連続で下落し、ダウは5日連続で上昇しました。
S&P500指数の11つのセクターは普通に上昇しましたが、スーパーマイクロコンピューターや英伟达、クアルコムなどのテクノロジー株が2％以上下落し、テクノロジー株は過去3日間で4.44％回落しました。エネルギー部門は2.73％上昇し、全体をリードしました。
エネルギーセクターと地方銀行株が最高で、大型テクノロジー株は大幅に下落しました。
バンクオブアメリカは、CTA（大量商品トレーダー）が市場動向を追跡して、期貨契約市場の大口参加者が、テクノロジー株の売却をより激しくすることがあり、CTAがナスダック100期貨の多頭ポジションを過度に保有しているため、近々一斉売却が発生する可能性があると指摘しています。
成長企業のMetaは0.8%上昇し、2週間ぶりの安値から脱却しました。一方、Google Aは0.2%下落し、歴史的な高値から離れました。アマゾンは6週間ぶりの高値からほぼ2%下落し、テスラは3%以上上昇した後0.2%下落し、ネットフリックスは1週間ぶりの最低値である2.5%下落していました。アップルは2.5%上昇し、3日連続の下落を止め、時価総額3.19兆ドルで米国株で2番目になりました。マイクロソフトは0.5%下落し、歴史的な高値から離れましたが、時価総額3.33兆ドルで依然として米国株最大です。
半導体株が3日連続で大幅に反落しました。フィラデルフィア半導体指数は3%下落し、3日連続で歴史的な高値から離れ、業界ETF SOXXは2.9%下落し、最高値からさらに離れました。エヌビディアは6.7%下落し、2か月ぶりの最大下落幅を記録し、3日連続で新高値から離れ、時価総額は3兆ドルに満たず、米国株で3番目になりました。エヌビディアを2倍多く保有したETFは14%下落しました。ブロードコムは4日連続で最高値を下回り、3.7%下落しました。ARMは5.8％、クアルコムは5.5％、タイワンセミコンダクターマニュファクチャリングは米国株で3.5％下落し、ラムリサーチは2.5％下落し、アプライドマテリアルズは2.4％下落し、マイクロンテクノロジーは0.4％下落し、3日連続で新高値から離れました。インテルは1.7%下落し、4週間ぶりの高値を割れ、AMDは最初は0.6%上昇した後で下落しました。
AI企業株は多くは下落しています。CrowdStrikeは0.7%下落し、3日連続で新高値から離れました。オラクルは1%下落し、3日連続で新高値から離れました。SoundHound.aiは0.5％下落し、BigBear.aiは1.6％下落しました。C3.aiは2%上昇しましたが、スノーフレークは2.4％下落して17か月ぶりの最低値を更新し、Palantirは1%以上上昇し、アドビは1.7％下落しましたが、3か月ぶりの高値から離れていました。
エヌビディアの株価は3日連続で下落し、ほぼ13%下落し、技術的なサポートラインに近づいています。歴史的な最高値から16%下落し、4月以来の最大の1日の下落幅を記録し、その間に株価は4,000億ドル以上蒸発しました。ジェフリーズファイナンシャルグループは、目標株価を上げて株価は19％上昇する可能性があると述べていますが、エヌビディアの株価は200日移動平均線を100％上回っており、技術的には下落する可能性があります。黄仁勋などの幹部の持株も保有量を減らす中、株価に大きな打撃を与えています。EUは、アプリストアが開発者が新規顧客を獲得するために課金することに関して、デジタルマーケット法に従うようにアップルに対する措置を講じます。Foxconn Industrial Internetの会長、郑宏孟氏は、新しいAIサーバーGB200が今年中にリリースされる予定であると述べました。高盛は、IBMのAIビジネスに好感を持っています。
中国株指数は米国株の大型株を凌駕しています。ETF KWEBは0.4%上昇し、CQQQは1%下落しましたが、盤中では上昇し始め、ナスダック金龍中国指数（HXC）は1.9%上昇し、1.3％上昇し、再び6,000点を超え、連続5日間下落し、2ヵ月ぶりの最低値から脱出しました。
人気株は全般的に上昇し、 jd.com（京東商城）が約1％、バイドゥが約0.2％上昇し、pddホールディングスが約1.6％下落した。アリババグループホールディングは約1.5％、テンセントADRは約0.5％上昇し、B站は約1.9％下落し、ニオは3％以上上昇し、小鵬汽車は1％以上上昇し、 リーオート は3.6％上昇した。
その他の動きの大きな株は次のとおりです。
物流巨人RXO は23％上昇して歴史的な最高値となり、上場後最高の一日の値動きを記録し、UPS傘下のCoyote Logisticsを10億ドル以上で買収し、世界第3位の貨物仲介業者になる予定です。
金融テクノロジー企業のAffirmは、約13％上昇し、6月13日以来の下落幅を回復し、ゴールドマンサックスが買い推奨し、40％以上上昇すると予測しています。Affirmのpost-payローンサービスは、今年中にApple Payに統合されます。一方、ゴールドマンサックスによって格付けが引き下げられたPayPalは、約2％下落しました。
ナスダックバイオテクノロジー指数は約2％上昇し、アルニラムの心臓治療薬コンセプト株は34％以上上昇し、2年ぶりの最大値を記録しました。
呼吸器医療機器会社のレスメドは、11％以上下落し、2か月ぶりの安値となり、睡眠時無呼吸症候群治療会社の Inspire Medical Systems は16％下落し、7か月ぶりの最低値を記録しましたが、競合他社であるイーライリリーは一時2％以上上昇したと報じられ、肥満治療薬のtirzepatideは、睡眠時無呼吸症候群の重症度を軽減することができます。
ビットコインは5.9万ドルと6万ドルの心理的整数ラインを下回り、ブロックチェーン関連株は全般的に下落し、世界で最も大規模な暗号資産マイニングマシン株のカナンは7％以上下落し、米国株の暗号資産取引プラットフォームの最初の株式であるCoinbaseは6％下落した。
欧州株式市場は全般的に上昇し、イタリアとフランスの株価指数は1％以上上昇して主要国の指数を引き上げ、ドイツ株は約1％上昇した。テクノロジー部門は不振でしたが、パン・ヨーロッパStoxx 600は0.73％上昇し、2週間ぶりの高値に迫り、6日間で4日目の上昇となり、イタリア銀行株価指数は3％以上上昇しました。ダン麦の肥満治療薬メーカーZealandは約5.7％上昇し、歴史的な最高値を更新しましたが、ASM国際株は2.7％下落し、阿斯麦ホールディングは1.5％以上下落しました。
米国債券の利回りはわずかに上昇し、4月初以来の安値からは遠く離れていない状態であったが、フランス国債相場は上昇している。
金曜日に注目されるインフレ指標を待っている間、米国債券利回りはわずかに上昇し、2年債は一時的に2ベーシスポイント近く上昇し、4.75％に接近し、米国株は後場に下落し、4.72％に下落しました。10年債残高利回りは一時的に2ベーシスポイント上昇し、4.28％に上昇したが、後場に2ベーシスポイント下落し、4.23％になった。一週間前までに米国債券利回りは、4月初め以降の10週間の最低値に下落していた。
ユーロ圏の基準となる10年債券利回りはわずかに上昇し、2年債券利回りは2ベーシスポイント近く上昇した。10年フランス国債利回りは2ベーシスポイント以上下落しました。負債が深いイタリア、スペイン、ギリシャなどの周辺国の債券利回りも下がりました。2年債券利回りは約2ベーシスポイント上昇し、中長期債券利回りは微下落しました。
原油価格全般が1％上昇し、4月末以来の8週間高となっています。Brentは86ドルを超え、米国産天然ガスは4％以上上昇しました。
金曜日になって、原油価格は再び上昇し始めました。
WTI 8月原油先物は0.90ドル上昇し、1.1％上昇して 81.63ドル/バレルに達し、先週記録した７週間ぶりの高値に接近しました。Brent 8月原油先物は0.77ドル上昇し、0.90％上昇して86.01ドル/バレルで、4月30日以来の最高値となっています。
WTI原油は1ドル以上あるいは1.3％上昇し、81ドルを回復し、先週3日間連続で7週間ぶりの最高値を更新しました。取引量が多い国際的なBrent 9月先物も約1ドルあるいは1.1％上昇し、85ドルを超えました。
ゴールドマンサックスグループ、jpモルガンチェース、シティグループなどの主要投資銀行は、北半球の夏の旅行シーズンと室内の温度低下による燃料需要に注目し、第3四半期の油価上昇と在庫の大幅削減が予想されています。ダウ・ジョーンズ・ビジネス・ニュースによると、イスラエルとレバノンの国境での緊張関係が激化する中、中東の供給リスクが再び焦点となり、WTIおよびブレント原油の月間上昇率はそれぞれ6%および5.4%になると予想されています。
ヨーロッパ基準のオランダTTF天然ガス先物と、ICE英国先物は終盤に約1%上昇し、以前はほぼ2週間近くの低値で取引されていました。アメリカン・ナチュラル・ガス8月契約は約4%急上昇し、2週間ぶりの低位から脱却し、年初来の上昇率は9%に回復しました。
ドルが近い8週間の高値から脱落し、円相場は一時的に160円近くまで下落し、オフショア人民元は一時的に7.28を超えて上昇し、ビットコインは6万ドルを下回って下落しました。
主要6通貨に対する米ドル指数DXYは最大で0.4%の急落を記録し、一時期105.40を割り込んで105.90を超え、7週間ぶりの高値を5月1日以来記録し、0.2%上昇した。
ユーロ/ドル相場は0.4%上昇し、1.07レベルに回復し、4月末以来7週間以上の安値から脱却しましたが、6月には約1%下落しました。ポンド/ドル相場は0.3%上昇し、1.27レベルに迫り、5月中旬以来の5週間の最低レベルを脱しました。極右政党連合内で勝利した候補者が財務大臣に就任すると、EUの財政規制に従うと発言したことにより、フランス株式・債券の両方が下落した状況や、欧州避難民の流入に対して抵抗を示した国民党の台頭による不確定性が緩和されたため、ユーロは上昇した。
円/ドル相場は一時的に159.93まで下落し、心理的な整数である160に到達し、米国株の取引時間中に下落し、4月29日以来のほぼ8週間の最低値にとどまり、34年ぶりの最低値を更新しました。市場では、160が日本政府の為替介入ラインであると予想されています。日本と米国の金利差により、6月の円相場の下落率は1.5%に達し、ドルに対して年初来10%前後下落しています。
オフショア人民元/ドルは、米国株の取引開始時に上昇し、一時的に最高値に到達し、130ポイントまたは0.2%上昇し、一時的に7.28元を超えましたが、その後は上昇率が縮小し、依然として7.29元を超える範囲で推移しています。7ヶ月ぶりの低水準からわずかに脱却しました。
主流の暗号資産は、連日下落しています。市場価値が最大の首位のビットコインは、米国株の取引終了時に7%も下落し、6万ドルの水準を下回るだけでなく、5.9万ドルを失い、5月1日以来の最安値を記録しました。2番目に大きいイーサリアムも4%下落し、5月中旬以来の最低水準に達しました。
ビットコインは6月に約10%下落し、先週は年初来で2番目に悪い一週間であり、年初来では40%以上上昇しています。分析家によれば、暗号資産と同じリスク資産に属するものにとって、米連邦準備理事会が利下げすることが実質的な利益につながるとされています。ビットコインファンドは、米国で今年1月に承認されたETFの中で最大規模の2週間の資金流出を記録し、FOMC会議後に12億ドルが流出しました。
キャッシュの金は2330ドルを超えて、約2週間ぶりの高値に迫っています。ニューヨークのココア先物は11%下落し、ほぼ1か月ぶりの最安値に達しました。
ドルの下落は、貴金属価格を支持しています。COMEX 8月ゴールド先物は0.7%上昇して2346.40ドル/オンスになり、COMEX 7月銀先物は29.60ドル/オンスにわずかに下落しました。
現物の金は、12ドル以上、または0.5%上昇し、2330ドルを上回り、先週は2370ドルに迫ったが、取引時間中に急落し、週内に下落した。現物白銀は揺れ動きながら上昇し、1週間の低位にとどまっています。
分析家によれば、経済データの減速は米国が早期に利下げすることを支援し、利回りが固定されていない貴金属に好影響を与える。世界中の多くの地域での選挙の不確実性と中東地域の緊張が高まることで、保険資産に対するニーズが高まっている。モルガン・スタンレーとシティグループは、長期的な価格予測において金の価格が3000ドル/オンスまで達するとの見通しを出し、5月20日に金が史上最高値の2450ドルまで上昇した。
ロンドンの工業金属市場は上下動しており、変動幅はほとんどありません。経済の「銅博士」は22ドルまたは0.2%下落し、9700ドルの整数まで継続的に不足しており、最低値から2か月ほど低下しています。ロンドンのアルミニウムもわずかに下落し、2か月ほどの最低値をうろたえています。ロンドンの亜鉛はわずかに上昇し、鉛はわずかに下落し、ニッケルは0.6%上昇し、4月初め以来の最低値に近いですが、この期間に小幅な上昇を示しています。
ニューヨーク・ココア先物は11％以上下落し、1トンあたり7900ドルを割り込み、5月27日以来、約1か月ぶりの安値となった。来月発表される第2四半期のグローバル報告には、史上最高の高価格が需要を破壊する可能性があり、一部の分析家が懸念を表明している。今年のココア価格は、88％上昇し、1980年以来の最高水準を更新することができると考えられている。先週、ココア先物は11.6％以上下落したことがあった。
編集/Jeffrey