廣發証券は和黄医薬(00013)の2024年から2026年の当期純利益がそれぞれ-1.16、1、1.16億ドルになると予想している。
智通財経APPは、グローバル製薬企業のタケダファーマシューティカルズは、中国のハチメドチャイナについての研究報告を発表し、同社に対して「買い」の格付けをつけ、2024年から2026年の当期純利益がそれぞれ-1.16、1、1.16億ドルになると予測し、同社のDCF法に基づく適正価格を1株あたり41.16香港ドルと評価しています。同社は研究開発、ビジネス化およびグローバル展開の能力を証明し、差別化されたパイプラインが十分に用意されています。同社の各製品が収穫期に向かって段階的に進むにつれ、同社は2025年に黒字化する可能性があります。
広発証券の主な観点は次のとおりです。
ハチメドチャイナは、欧州委員会がFRUZAQLA(フルキニル)を単剤療法として承認したと発表しました。
ハチメドチャイナは6月24日、パートナーであるタケダファーマシューティカルズが、パクリタキセル系、オキサリプラチン系、イリノテカン系を含む既存の標準治療、VEGF治療およびEGFR治療を受けた既往のある成人转移性结直肠癌患者の単剤療法としてフルキニルを承認されたと発表しました。また、患者が曲紹尿苷チオテパ持続投与の有効性を評価した既存の化学療法またはレゴラフェニブトピナロール治療後に疾患進行または耐性を示したときにも承認されています。
フルキニルのグローバル展開が加速し、米国およびヨーロッパで承認され、日本での上市申請もすでに行われています。
ハチメドチャイナの公式サイトによると、同社は2023年1月にタケダファーマシューティカルズの子会社との独占的なライセンス契約を締結し、同社は中国本土、香港、マカオ以外でのフルキニルの開発、ビジネス化、製造のグローバルな独占ライセンスを取得しました。ハチメドチャイナは、総額11.3億ドルの支払いを受け取り、ネット販売高に基づく許可使用料を支払うことができます。タケダの財務報告によると、フルキニルは23年11月に米国で承認され、24年3月末には売上高が101億円（約6300万米ドル）に達しました。
さらに、フルキニルの日本での上市申請もすでに23年9月に行われています。 国内での结直肠癌のビジネス化が順調に進んでおり、胃癌、子宫内膜癌の対応NDAも提出されています。会社の公式サイトによると、フルキニルは中国ですでにベストセラーの薬となっており、23年中には8万人以上の结直肠癌患者がフルキニル治療を受けました。さらに、フルキニルはパクリタキセルとの第二行治療、ネキシウムの第一行治療、およびリグツマブの第二行治療などに組み合わせて胃癌を治療するための薬剤として承認されており、子宫内膜癌と組み合わせて使用するための薬剤として承認されています。それぞれ、23年4月と24年4月に受理されました。
国内での结直肠癌のビジネス化が順調に進んでおり、胃癌、子宫内膜癌の対応NDAも提出されています。
会社の公式サイトによると、フルキニルは中国ですでにベストセラーの薬となっており、23年中には8万人以上の结直肠癌患者がフルキニル治療を受けました。さらに、フルキニルはパクリタキセルとの第二行治療、ネキシウムの第一行治療、およびリグツマブの第二行治療などに組み合わせて胃癌を治療するための薬剤として承認されており、子宫内膜癌と組み合わせて使用するための薬剤として承認されています。それぞれ、23年4月と24年4月に受理されました。
リスク声明：医薬品の査定に係るリスク、コスト抑制政策のリスク、研究開発の進展が予想を下回るリスクがあります。