SoftBank Group Corp (OTC:SFTBY) (OTC:SFTBF) CEO Masayoshi Son has reportedly seen a significant drop in shareholder support for his reappointment, falling from 95.93% to 79.22% in a year. This follows a recommendation by proxy advisor Institutional Shareholder Services (ISS) against his reappointment.
What Happened: The decline in support for Son's reappointment was driven by the ISS' recommendation, which cited SoftBank's average return on equity of less than 5% over the past five years, Reuters reported. This was revealed in a stock market filing on Tuesday.
Notably, the reappointment of external director Kenneth Siegel also faced a decrease in shareholder support, dropping to 68.46% from 66.9% last year.
SoftBank has yet to respond to queries sent by Benzinga.
Why It Matters: The drop in support for Son's reappointment comes at a time when activist investor Elliott Investment Management has taken a bold stance against SoftBank. Elliott has demanded a $15 billion share buyback, questioning whether Son has learned from past mistakes at the Vision Fund.
Despite this, SoftBank's stock has surged nearly 50% this year, driven by the impressive rally of Arm Holdings Plc, the chip designer it controls, whose shares have more than tripled since going public last year.
Son, however, remains undeterred and is preparing for a significant AI investment, emphasizing that SoftBank has no choice but to take the risk. Son had recently expressed regret over the decision to sell the company's stake in NVIDIA Corp and missing out on a potential $157 billion windfall.
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ソフトバンクグループ株式会社(OTC:SFTBY)(OTC:SFTBF)の社長である孫正義氏の再任に対する株主の支持率が、1年間で95.93%から79.22%に大幅に低下したと報じられています。これは、プロキシアドバイザーであるInstitutional Shareholder Services(ISS)が再任に反対を表明したことによるものです。
ISSは、過去5年間のソフトバンクの平均株主資本利益率が5%未満であるという理由で、ソフトバンク社の平均株主還元利回りの低下を理由に挙げました。これは、火曜日に株式市場への申請書類で明らかになったものです。
著名な点として、外部取締役であるケネス・シーゲル氏の再任にも、株主の支持率が66.9%から68.46%に低下しています。
SoftBankは、Benzingaからの問い合わせにまだ回答していません。
孫正義氏の再任に対する支持率の低下は、アクティビスト投資家のElliott Investment Managementがソフトバンクに対して大胆な姿勢をとっている時期に起こっています。 Elliottは、Vision Fundでの過去の失敗から学べているかどうか疑問を呈し、150億ドルの自社株買いを要求しました。
それにもかかわらず、Arm Holdings Plcの印象的な上昇によって、SoftBankの株価は今年に入ってほぼ50%上昇しました。Arm Holdings Plcは、昨年公開後、株価が3倍以上になっています。
しかし、孫氏は決然としており、大きな人工知能投資を準備しており、SoftBankがリスクを取る以外に選択肢はないと強調しています。孫氏は最近、同社がNVIDIA Corpの株式を売却して最大1570億ドルの利益を逃したことを後悔していた。
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