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The Past Three Years for Grand Pharmaceutical Group (HKG:512) Investors Has Not Been Profitable

グランド医薬品グループ（HKG：512）の投資家にとって、過去3年間は収益性がなかった。

Simply Wall St ·  06/25 18:58

株主の中には不満な人もいるかもしれませんが、グランド製薬グループリミテッド（HKG:512）の株価が1四半期で13％上昇したのを見るのは良いことだと思います。しかし、3年間のリターンはそれほど印象的ではありません。実際、3年間で株価は34％下落し、読者の皆様、それはインデックスファンドでの受動的投資から得られるものに及ばないリターンです。

株主が長期的にマイナスであるため、その時間内の根本的な基本を見て、リターンと一致しているかどうかを確認しましょう。

市場が時として効率的であることは否定できませんが、価格が常にビジネスのパフォーマンスを反映するわけではありません。EPSと株価変動を時間の経過とともに比較することで、企業に対する投資家の態度がどのように変化したかを感じることができます。

株価が3年間下落しているにもかかわらず、グランド製薬グループはその時間に年間1.0％のEPS成長を実現しました。 株価の反応を考えると、その期間中のビジネスパフォーマンスの指針としてEPSが良くないのかもしれません（一時的な損失や利益があるかもしれません）。または、過去に過大評価された企業であり、成長が失望したためかもしれません。

市場が株式に対して以前にあまりにも強気であったと疑うことはかなり合理的です。ただ、他のビジネス指標を見てみると、株価の動きについて少し詳しく知ることができるかもしれません。

配当支払いの健全性を考えると、市場が心配しているとは考えにくいです。 グランド製薬グループが過去3年間で売上高を増やしていることは喜ばしいことです。しかし、株価が下落している理由がわかりません。基礎的な要因について深堀りする価値があるかもしれません。

下のグラフは、時間の経過とともに収益と売上高がどのように変化したかを示しています（画像をクリックすると正確な値が表示されます）。

収益と売上高成長
SEHK:512 2024年6月25日の収益と売上高の成長

過去3か月間にかなりのインサイダー取引があったことは良いニュースです。それはポジティブなことです。とは言っても、収益と売上高の成長トレンドがより重要な要因であると考えています。 グランド製薬グループの株式を買ったり売ったりする場合は、アナリストの利益予測を示す無料レポートをチェックする必要があります。

投資収益を見る場合、TSR（総株主収益）と株価収益の違いを考慮することが重要です。TSRは、キャッシュ配当の価値（配当を受け取った場合、再投資された場合）と、割引された資本調達および分割株式の計算された価値を考慮した返済計算です。恐らく、TSRはストックが生成するリターンにおいてもっと網羅的な見方を提供しています。実際、ノーザンスター・リソーシズのTSRは、過去5年間で93％であり、前述の株価収益を上回っています。これは主に配当金の支払いの結果です。

留意すべきは、この記事で引用されている市場リターンは、現在オーストラリア取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映しています。総株主収益株価収益株価収益株価リターンは株価の変化を反映するのに対して、TSRには配当金（再投資された場合）、割引資本調達やスピンオフの利益も含まれます。議論の余地はあるかもしれませんが、TSRは株式の生成されたリターンをより包括的に示しています。グランド製薬グループの場合、過去3年間のTSRは-27％です。先述した株価リターンを上回っています。そして、配当支払いがこの相違を主に説明していることに誰も驚かないでしょう!

異なる視点から見ると、12か月間で広範な市場で15％下落しましたが、無錫薬明康徳の株主はさらに悪化し、株価が43％（配当を含めても）減少しました。ただし、単純に株式市場の不安に影響を受けた可能性があります。機会があれば、基本データを確認することが価値があります。明確な持続的な成長が示唆される場合、現在の売り込みは検討する価値があるかもしれません。長期間のシェア価格のパフォーマンスを追跡するのは常に興味深いものですが、無錫薬明康徳をよりよく理解するには、多くの他の要因を考慮する必要があります。このため、無錫薬明康徳で見つかった警告を見る必要があることに注意してください。

グランド製薬グループの株主は1年間で14％の総株主還元を受け取っています。 配当を含めます。それは5年間の年間TSRよりも4％良いです。したがって、最近企業に対する感情はポジティブであるように思われます。最良の場合のシナリオでは、これは実際のビジネスの勢いを示唆しており、今がより深く掘り下げることができる素晴らしい時期かもしれません。長期間にわたる株価パフォーマンスを追跡することは常に興味深いことです。しかし、グランド製薬グループをより理解するためには、多くの他の要因を考慮する必要があります。具体的には：Grand Pharmaceutical Groupの1つの警告サインを見つけました、気をつける必要があります。

グランド製薬グループだけがインサイダーが買っている株式ではありません。したがって、インサイダーが購入している割安なスモールキャップ企業の無料リストをチェックしてください。

この記事で引用された市場リターンは、現在香港証券取引所に上場している株式の市場加重平均リターンを反映しています。

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