金吾財讯 | 航運株は軟調、中遠海能(01138)は4.18%下落、太平洋航運(02343)は3.97%下落、中遠海控(01919)は3.15%下落、東方海外国際(00316)は3.03%下落、中遠海発(02866)は2.7%下落。
光大証券によると、6月の海運市場は閑散期であり、運賃は引き続き下落しています。需要側では、グローバルな原油需要の回復傾向が確認され、夏季のrbob gasoline消費旺季が訪れることで精製所の稼働率が上昇し、季節性の海運需要が回復することが期待されます。供給側では、目下の原油タンカーの能力増加ペースは緩やかであり、収容能力比率から見ると手持ち注文は歴史的に低い水準にあり、新規注文の引渡しは2026年以降に及ぶ見込みです。24年〜25年の供給リリースは需要の回復に対して不足しており、海運の需給は強力な確実性を持ち、運賃中枢の持続的な上昇が期待されます。
集積運送に関しては、紅海危機が短期間内に反転することは困難であり、長期的な集積供給に影響を与えるでしょう。現在、東南アジア、上海港などの港では混雑が持続しており、先週のコンテナ船在港割合は30.9%でした。欧州と米国の全体的な経済回復により、需要の回復に伴う倉庫補填需要が長期的な集積市場景気を推進するでしょう。