リチウムイオン電池先物主力契約が4％以上上昇して、92000元/トンのラインを回復しました。
東方證券の研究レポートによると、リチウムバッテリーの基礎的なファンダメンタルズリスクは排除され、評価は底を打って回復すると予想されます。
2023年の決算報告書/2024年第1四半期の決算報告書が出されたことにより、リチウムバッテリーの利空因子はすでに排除されました。産量/価格/評価の利好要因に注目する必要があります。例えば、産量が上向き、価格が底を打ち、反発に至る可能性があること、新舊の評価が組み合わされた評価面での積極的な影響があることなどです。多数の要因が合わさった結果、東方證券はリスクよりも機会が大きいと判断し、国内のリチウムバッテリー業種EPSと評価面の修復がトレンドになることが期待されます。
Guotai Junanのリサーチレポートによると、リチウム製品の生産と販売は短期的に圧力を受けていますが、業界のコスト管理と長期的な潜在力を考慮すると、生産能力が明確でコスト優位性を持つリチウム鉱山会社に投資することを見込んでいます。
リチウム業界は、生産と販売の低迷と価格低下の影響を受けています。オーストラリアと南アメリカのリチウム鉱山は、連続的な販売低迷に直面しており、北米のプロジェクトはコストの問題が原因で損失を出しています。
需要側を見ると、グローバルに見て新エネルギー自動車やリチウムイオン電池貯蔵装置が継続的に成長しており、業界の長期的な発展のパターンは変わっていません。
サプライサイドのクリーンナップ期間中、企業が注目すべきは、コストを効果的に管理し、明確な生産能力の成長パスと市場の明確な定位を持つ企業で、このような企業は現在の市場の変動に対して強い適応能力と成長潜力を発揮できます。後続周期の反転と価格上昇に伴い、業績が上昇し、弾力性のある余地が大きくなります。
リチウム鉱石関連企業：
天齐锂业(09696)、江西ガン鋒リ業(01772)