Jonathan Ross, the CEO and founder of Groq, a company that specializes in chips for AI and is a rival of Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), is on the brink of doubling his company's valuation to $2.5 billion with a new funding round led by BlackRock Inc.
What Happened: Groq (not to be confused with Elon Musk's Grok), which was established in 2016, is set to be valued at $2.5 billion in a new funding round led by BlackRock, reported Business Insider on Wednesday, citing multiple sources. The deal is yet to be finalized, and the terms could still change.
The new funding round could potentially double Groq's previous valuation, which was $300 million in a 2021 round led by Tiger Global Management and D1 Capital Partners, according to Pitchbook data. The company has raised a total of $367 million. Groq has hired Morgan Stanley to assist in raising $300 million in new funding.
Groq, founded by former Google executive Ross, provides chips designed for inference, which processes AI that has already been deployed. The company's chips, known as "language processing units," are advertised as over 10 times faster than conventional ones at one-tenth the cost.
Groq is competing with several hardware inference companies according to the report, including SiMa.ai backed by Point72, Dmatrix backed by Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT), and Untether.AI backed by Intel Corp. (NASDAQ:INTC), to challenge Nvidia, which briefly became the most valuable company in the world last week before a significant sell-off.
Groq and BlackRock did not immediately respond to Benzinga's request for comment.
Why It Matters: The AI industry is witnessing rapid developments and significant investments. Recently, Musk's xAI raised $6 billion, highlighting the fierce competition in the AI sector. Groq's valuation doubling is a testament to the growing interest and investment in AI hardware.
Chamath Palihapitiya, the billionaire investor and former Facebook executive recently advised developers to use Groq's AI models to enhance their applications and extend their financial runway. This endorsement underscores Groq's potential impact on the AI landscape.
Meanwhile, Nvidia has experienced fluctuations in its market cap, emphasizing the volatile nature of the AI chip market. Despite Nvidia's dominance, competitors like Groq are making significant strides.
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GroqのCEOであるJonathan Rossは、人工知能用のチップに特化した企業で、Nvidia Corp.(NASDAQ:NVDA)のライバルです。ブラックロック社の主導による新しい資金調達により、同社の時価総額が25億ドルに倍増するということです。
出来事: Groq（Elon MuskのGrokとは別の会社）は、2016年に設立され、ビジネスインサイダーによると、複数の情報源を引用して、ブラックロック主導の新しい資金調達で25億ドルの価値になる予定です。この契約はまだ完了しておらず、条件はまだ変更される可能性があります。
新しい資金調達ラウンドにより、Groqの前回の時価総額である2021年の30億ドルを2倍にすることができる可能性があります。Pitchbookのデータによると、同社は367百万ドルを調達しています。Groqは、新しい資金調達で3億ドルを調達するためにモルガン・スタンレーを雇用しました。
元Google幹部であるロス氏が創業したGroqは推論に特化したチップを提供しており、既に展開された人工知能を処理するAIチップとして知られています。同社のチップ「言語処理ユニット」とは、1/10のコストで従来のチップよりも10倍以上高速であると宣伝されています。
同レポートによると、Groqは、Point72がバックになっているSiMa.ai、マイクロソフト・コーポレーション（NASDAQ:MSFT）のDmatrix、およびインテル・コーポレーション（NASDAQ:INTC）がバックになっているUntether.AIなど、いくつかのハードウェア推論企業と競合しており、一時的に世界で最も価値のある企業となったNvidiaに挑戦しています。しかし、Nvidiaはその後、市場規模の変動を経験し、AIチップ市場の不安定性が強調されています。
Groqとブラックロックは、Benzingaからのコメントリクエストに直ちに回答していません。
AI産業は急速な発展と重要な投資を目撃しています。最近、MuskのxAIは60億ドルを調達し、AIセクターでの激しい競争が示されました。Groqの価値の倍増は、AIハードウェアへの興味と投資の成長を物語っています。
億万長者投資家で元Facebook幹部のChamath Palihapitiyaは最近、開発者にGroqのAIモデルを使用してアプリを強化し、彼らの財政的な余地を広げるよう助言しました。この推薦は、GroqがAIのリーディングカンパニーに与える影響の可能性を示しています。
一方、Nvidiaは市場規模の変動を経験しており、AIチップ市場の不安定性が示されています。Nvidiaの支配にもかかわらず、Groqなどの競合他社は重要な進展を遂げています。
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