Morgan Stanley analyst and Tesla Inc bull Adam Jonas forecasts Tesla's revenue from its energy segment to rise this year as its core EV business witnesses a revenue fall.
What Happened: Jonas values Tesla Energy at $36 per share of his $310 price target for the company. The bull is optimistic for the segment and expects it to add over $1 in earnings per share by 2030 excluding incentives.
The analyst said in a note on Tuesday that the acceleration in the field of generative AI will create an increase in demand for energy which Tesla is well positioned to benefit from.
"We believe that Tesla's capability in distributed energy generation (solar) and storage (powerwall/ megapack) may hold some important cards in the evolution of the US grid as energy usage of compute/ data grows," Jonas wrote while adding that he expects Tesla's energy segment to generate $7 billion in revenue for the full year 2024, up by nearly 20% from 2023. Auto revenues, however, will go down, the analyst predicted.
Jonas also expects Tesla Energy margins to surpass Tesla Auto margins this year.
Why It Matters: In 2023, Tesla's energy segment accrued revenues of $6,035 million, up 54% up from 2022.
In January, the company expressed expectations for the growth rate of deployment and revenue in the energy storage business in 2024 to surpass that of the automotive sector. Deployments will be volatile and impacted by logistics and global distribution of products, said the company, while adding that it still expects continued growth on a twelve-month basis.
For the first quarter, Tesla disclosed that it deployed 4,053 MWh of energy storage products, representing its highest quarterly deployment to date and a year-on-year increase of 4.2%.
In April, Musk said that the demand for its stationary energy storage products is "super high" and hinted that the company might make more batteries for energy storage than cars in the long term.
"I think Tesla might end up doing more total Joules in stationary than mobile long-term," Musk said.
Earlier this month, during Tesla's annual shareholder meeting, Tesla CEO Elon Musk said that the company is on track to complete a "massive number of energy deployments."
"We seem to be tracking to sort of a 200- to 300-percent year-over-year growth in energy storage deployment and stationary pack. So it's giant. And the limiting factor really is being able to build more Megapacks and build more Powerwalls," Musk said.
モルガン・スタンレーのアナリストであり、テスラのブルであるAdam Jonasは、テスラのエネルギーセグメントからの売上高が、同社の主力EVビジネスが売上高の減少を目撃する中で、今年上昇すると予想しています。
出来事：ジョナス氏は、同氏が同社に対して310ドルの株価目標を設定している中で、Tesla Energyの価値を1株36ドルと評価しています。この支持者は、このセグメントに楽観的であり、インセンティブを除いた2030年までに1株当たり1ドル以上の収益を追加することを期待しています。
アナリストは、火力発電所AIの分野の加速により、需要が増加することを予想しており、それによってTeslaは大きな恩恵を受けることができるとしています。
「Teslaの分散型エネルギー生産（太陽光）と貯蔵（パワーウォール/メガパック）の能力は、USグリッドの進化に重要なカードを持っていると考えています。コンピュート/データのエネルギー使用量が増えるにつれ、エネルギーセグメントが2024年の年間売上高で70億ドルを生み出すと予想していますが、自動車の売上高は減少すると予想しています。」ジョナス氏は書きました。
ジョナス氏は、今年中にTesla EnergyのマージンがTesla Autoのマージンを上回ることを予想しています。
2023年、Tesla Energyセグメントの売上高は6,035百万ドルに達し、2022年から54％増加しました。
1月に、同社は2024年のエネルギー貯蔵ビジネスの展開率と売上高の成長率が自動車部門を超えることを期待していると発表しました。同社は、展開は製品のロジスティックスとグローバルな流通に影響を受けるとし、12か月の基準で持続的な成長が期待されていると付け加えました。
第1四半期には、Teslaはエネルギー貯蔵製品を4,053 MWh導入し、これまでで最高の四半期導入数で、前年同期比4.2％増加しました。
4月に、ムスク氏は、静止型エネルギー貯蔵製品への需要が非常に高いと述べ、同社が長期的には自動車よりもエネルギー貯蔵用のバッテリーを製造する可能性があるとほのめかしました。
「私は、Teslaが長期的には静止型エネルギーでより多くのジュールを動かす可能性があると思います。」ムスク氏は述べています。
今月のTeslaの株主総会で、同社CEOのElon Musk氏は、「私たちはエネルギー貯蔵製品の展開と売上高の成長率が年間200～300％超えることを意図しているようです。そのため、MegapacksやPowerwallsをもっと建設できるようにすることが制限要因となっています。」と述べました。
「エネルギー貯蔵の展開と静止パックにおける年間20～300％の成長を追跡しているようです。巨大です。そして、制限要因は実際にはMegapacksとPowerwallsをもっと建設できるようになることです。」ムスク氏は述べました。
