China Cultural Tourism and Agriculture Group Limited (HKG:542) shareholders will doubtless be very grateful to see the share price up 73% in the last month. But over the last half decade, the stock has not performed well. You would have done a lot better buying an index fund, since the stock has dropped 28% in that half decade.
While the last five years has been tough for China Cultural Tourism and Agriculture Group shareholders, this past week has shown signs of promise. So let's look at the longer term fundamentals and see if they've been the driver of the negative returns.
China Cultural Tourism and Agriculture Group wasn't profitable in the last twelve months, it is unlikely we'll see a strong correlation between its share price and its earnings per share (EPS). Arguably revenue is our next best option. Generally speaking, companies without profits are expected to grow revenue every year, and at a good clip. That's because it's hard to be confident a company will be sustainable if revenue growth is negligible, and it never makes a profit.
Over five years, China Cultural Tourism and Agriculture Group grew its revenue at 63% per year. That's well above most other pre-profit companies. The share price drop of 5% per year over five years would be considered let down. So you might argue the China Cultural Tourism and Agriculture Group should get more credit for its rather impressive revenue growth over the period. If that's the case, now might be the smart time to take a close look at it.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SEHK:542 Earnings and Revenue Growth June 26th 2024
It's probably worth noting we've seen significant insider buying in the last quarter, which we consider a positive. That said, we think earnings and revenue growth trends are even more important factors to consider. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of China Cultural Tourism and Agriculture Group's earnings, revenue and cash flow.
A Different Perspective
China Cultural Tourism and Agriculture Group shareholders are down 28% for the year, but the market itself is up 6.0%. Even the share prices of good stocks drop sometimes, but we want to see improvements in the fundamental metrics of a business, before getting too interested. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 5% over the last half decade. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand China Cultural Tourism and Agriculture Group better, we need to consider many other factors. Like risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 4 warning signs for China Cultural Tourism and Agriculture Group (of which 2 are potentially serious!) you should know about.
There are plenty of other companies that have insiders buying up shares. You probably do not want to miss this free list of undervalued small cap companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on Hong Kong exchanges.
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China Cultural Tourism and Agriculture Group Limited (HKG:542)の株主たちは、過去1か月で株価が73%上昇したことを喜ぶでしょう。しかし、過去5年間、株式のパフォーマンスは良くありませんでした。半分の期間中、株価が28%下落していたため、インデックスファンドを購入した方が多くの利益を上げることができました。
過去5年間、China Cultural Tourism and Agriculture Groupの株主たちは厳しい時期を過ごしてきましたが、過去1週間で改善の兆候が見られました。これまでの長期的な基本を見て、負のリターンの原因が何であるか確認しましょう。
過去12か月間、China Cultural Tourism and Agriculture Groupは利益を上げていませんでした。そのため、株価とEPSの相関関係はあまり強くないと考えられます。収益性がない企業は、収益が毎年良いペースで成長することが期待されており、その他のオプションとして売上高が挙げられます。収益成長がほとんどなく、利益を上げていない企業に対しては、持続可能性があるとは自信を持てないためです。
過去5年間、China Cultural Tourism and Agriculture Groupは年率63%で収益を伸ばしました。 これは、ほとんどの利益を上げていない企業よりもはるかに高い数字です。 5年間の年率5%の株価下落はがっかりしてしまう数字です。そのため、China Cultural Tourism and Agriculture Groupは期間中の収益成長がかなり印象的であることを考えると、今が注目する賢いタイミングかもしれません。
SEHK:542 Earnings and Revenue Growth June 26th 2024
直近1四半期で、重要人物が大量保有をしていることに注目する価値があるかもしれませんが、当社は収益と売上の成長傾向がより重要な要因であると考えています。 China Cultural Tourism and Agriculture Groupの収益、売上、キャッシュフローについてのインタラクティブグラフを確認することで、さらに詳しく収益について調べましょう。
China Cultural Tourism and Agriculture Groupの株主は過去1年間で28%下落していますが、市場全体は6.0%上昇しています。優良株の株価が下落することもあるので、あまり興味を持ちすぎないようにしたいものです。残念ながら、昨年のパフォーマンスは半分の期間よりも悪く、未解決の課題がある可能性があります。Baron Rothschildは「街路に血が流れる時に買いに行け」と言ったとされていますが、高品質のビジネスを購入していることを確認する前に投資家が慎重であることを忠告します。 長期的な株価パフォーマンスを追跡することは常に興味深いですが、China Cultural Tourism and Agriculture Groupをよりよく理解するために、多くの他の要因を考慮する必要があります。例えば、リスクです。必ずしも会社にはあるものです。当社はChina Cultural Tourism and Agriculture Groupにおいて、多くのリスク(うち2つは潜在的に深刻です)が指摘されているので、それらについて知る必要があります。
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