Canlysによると、2025年までに、iOSオペレーティングシステムはグローバルAIスマートフォンの出荷量の55%を占めると予想されています。消費電子需要の回復、AIスマートフォンのネイティブ化段階への進入に基づき、AIスマートフォンの時代がアップルをはじめとするトップブランドによって加速します。
Zhítōng Cáijīng APP jū'ér, Huáxīzhèngquàn fābù yánbào chēng, jù Canlys tǒngjì yùcè, yùjì quánqiú AI shǒujī shèntòu lǜ dào 2027 nián yǒuwàng dádào 47%, zhì 26 nián quánqiú AI shǒujī lěijì chūhuò jiāng chāoguò 10 yì bù, zhì 28 nián fùhé zēngzhǎng lǜ dá 63%。Canlys hái yùjì, 2025 nián iOS cáozuò xìtǒng jiāndū quánqiú AI shǒujī chūhuò de 55%。xiāofèi diànzǐ xūqiú fùsū, AI shǒujī jìnrù yuánshēng huà jiēduàn de bèijǐng xià, yìfāngmiàn, shǒujī duān chíp hárdwuài shēngjí dònglái AI shǒujī chǎnyèliàn liángjià qí shēng；lìng yìfāngmiàn, liándòng qítā AI zhìnéng zhōngduān dài lái gèng wéi fēngfù de tǐyàn, xiétóng xiàoyìng gèng wéi míngxiǎn。
受益シンボル：Luxshare Precision Industry (002475.SZ)、Avary Holding (002938.SZ)、Suzhou Dongshan Precision Manufacturing (002384.SZ)、Lens Technology (300433.SZ)、Lingyi Itech (002600.SZ)、Zhejiang Crystal-Optech (002273.SZ)、比亜迪電子(00285)他。
华西证券の主な観点は次のとおりです。
AIスマートフォンの発展は、ネイティブ化の段階に入り、2027年には透過率が半数以上になる見込み。
スマートフォンAIの進化は、3つの段階を経ています。1）AI APP段階：大型モデルのAPP製品を搭載したスマートフォン；2）AI機能化：現存するアプリの中に初めて人工知能機能を実装する；3）AIネイティブ化：ネイティブサービスのエコシステムでAI体験を提供する。アップルのApple Intelligenceは、AIスマートフォンのネイティブ化を推進し、AndroidシリーズのスマートフォンメーカーもAIスマートフォンの布陣に参加し、スマートフォン産業チェーンも盛り上がりを見せています。Canlysの統計予測によると、2027年までにAIスマートフォンの全世界での渗透率が47%以上になる見込みで、2026年までに全世界でAIスマートフォンの出荷台数が10億台を超え、2028年までに複合成長率が63%に達する見込みです。今後、AI処理能力の向上に伴い、PC/AR/VR/Wearable Devices/Smart Homeなどのスマート端末もAIエコシステムの構築に参加し、顧客により豊富な人工知能体験をもたらすでしょう。
Apple Intelligenceの発表により、新しい機種への取換え時代の到来が加速します。
アップルは個人向けのAIシステムであるApple Intelligenceを公開し、複数の高度にインテリジェントな生成モデルを組み合わせたもので、モデルには1）30億のパラメータを持つデバイス側言語モデルと2）より大きなサーバに基づく言語モデルが含まれています。プライベートクラウドコンピューティングを経由してアップルのサーバー上で実行され、同種モデルよりも総合的なパフォーマンスが優れています。アップルのスマートフォンAI能力は、基本システムと深く統合され、システムレベルのAI能力を有しており、顧客の完璧なAIインタラクション体験を提供できます。アップルはAI分野で数年間深く関与しており、買収と自社開発を組み合わせてAI能力を着実に強化し、多方面でAIの設置に加速度をかけ、ハードウェアとシステムの完全なクローズドエコシステムを構築し、AIスマートフォンの時代の競争壁は高められました。Huáxīzhèngquànは、Apple IntelligenceがAIスマートフォンの代表者となり、ネイティブAI体験を加速させ、Canlysによれば、2025年までにiOSオペレーティングシステムはグローバルのAIスマートフォン出荷の55％を占めると予想されます。
スマートフォンAIのエッジ・コンピューティング能力の向上が、産業チェイントパーツのアップグレードと革新をもたらす見込みです。1）SoCチップ：AIスマートフォンの「端クラウド一体化」ニーズに応え、それに伴い、処理器に対する要件もより高くなるため、サプライヤーはより高い構成を提供しており、Snapdragon 8gen3は100億のパラメーターを自然にサポートしています；2）ストレージ：AIスマートフォンにはより高いDRAM容量が必要で、より高い処理ニーズに対応する必要があります。パラメータの数が増えると、LLMに必要なメモリも大きくなる可能性があります。 3）カメラ：AIスマートフォンは、多モードインタラクションに関連しており、将来的には他の端末と相互作用し、より高い空間感を要求します。光学チップと部品は引き続きアップグレードの対象です。4）PCB：エッジ・コンピューティング能力の向上に伴い、PCBの仕様性能はさらに向上することが予想されます。5）消耗品：AIスマートフォンはデータ処理量が高く散熱性能がより高く求められます。グラファイト板の使用量がさらに増加する可能性がある一方、グラファイト板+VC散熱方式に変更することもできます。
Huáxīzhèngquànは、エッジ・コンピューティング能力が向上すると、スマートフォンチップや部品のアップグレードを促進する可能性があります。1）SoCチップ：AIスマートフォンのエッジ・クラウド一体化ニーズに応えるために、処理器に対する要求がさらに高くなるため、サプライヤーはより高い構成を提供し続けています。例えば、Snapdragon 8gen3は、100億のパラメータを自然にサポートしています。2）ストレージ：AIスマートフォンには、より高いDRAM容量が必要で、より高い処理ニーズに応じる必要があります。パラメータの数が増えるにつれ、LLMに必要なメモリもさらに大きくなる可能性があります。3）カメラ：AIスマートフォンは、多モードインタラクションに関連しており、将来的には他の端末と相互作用し、より高い空間感を要求します。光学チップと部品は引き続きアップグレードの対象です。4）PCB：エッジ・コンピューティング能力の向上に伴い、PCBの仕様性能はさらに向上することが予想されます。5）消耗品：AIスマートフォンはデータ処理量が高く散熱性能がより高く求められます。グラファイト板の使用量がさらに増加する可能性がある一方、グラファイト板+VC散熱方式に変更することもできます。
リスク警告：下流需要が予想に届かない、技術開発が予想に届かない。
