Kyndryl Holdings Inc (NYSE:KD) shares were climbing in early trading on Thursday, just days after the news of the company considering a joint bid for DXC Technology Co (NYSE:DXC).
The stock is an "interesting investment opportunity," as the company is poised to return to revenue growth, with margin expansion and earnings of more than $3 in fiscal 2027, according to Oppenheimer.
The Kyndryl Holdings Analyst: Ian Zaffino initiated coverage of Kyndryl Holdings with an Outperform rating and price target of $33.
The Kyndryl Holdings Thesis: After its spinoff from IBM (NYSE:IBM), Kyndryl has been repricing its legacy no- and low-margin contracts, Zaffino said in the initiation note.
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As of the fourth quarter of fiscal 2024, the company had repriced around half 50% of these contracts and "approximately two-thirds will be repriced this year," he added.
The company has also been able to "strike deals with major hyperscalers, move its customer to its cost-saving operating platform (Kyndryl Bridge), and grow its Consult business by double digits," the analyst wrote.
"These tailwinds should continue for the foreseeable future, and help transform the company, which was previously viewed as a bad business or loss-leader under IBM, into an interesting GARP investment," he further stated.
KD Price Action: Shares of Kyndryl Holdings had risen by 2.02% to $25.79 at the time of publication on Thursday.
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木曜日の早い取引で、Kyndryl Holdings Inc（NYSE：KD）株は上昇しています。数日前、DXC Technology Co（NYSE：DXC）への共同入札を検討するとのニュースが出たばかりです。
同社は、Oppenheimerによると、売上高が回復し、利益率が拡大し、2027年の財務年度に3ドル以上の収益を見込める「興味深い投資機会」です。
Kyndryl Holdingsのアナリストであるイアン・ザッフィーノ氏は、Kyndryl Holdingsのカバレッジを「アウトパフォーム」の評価と33ドルの価格目標で開始しました。
IBM（NYSE：IBM）からの分離後、Kyndrylは、遺産のマージン契約を再価格設定しています。これは、ザフィーノ氏が発行ノートで述べたとおりです。
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財務2024年第4四半期時点で同社はこれらの契約の約半数50％の再価格設定を完了しており、それらのうち「約三分の二は今年再価格設定される」と彼は述べました。
同社はまた、「主要なハイパースケーラーとの契約を結び、顧客をコスト削減型の運用プラットフォーム（Kyndryl Bridge）に移行させ、コンサルティング事業を2桁で成長させることができました。」とアナリストは書いています。
「これらの風向きは今後も続き、過去はIBMの下で悪いビジネスまたは損失リーダーと見なされていたこの会社を、興味深いGARP投資に変えるのに役立つでしょう」と彼はさらに述べました。
株式のKD価格行動：木曜日の掲載時点で、Kyndryl Holdingsの株式は2.02％上昇し、25.79ドルになっています。
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