維珍妮(02199)は、4QFY24の注文が明らかに回復し、FY25の収益が2桁の増加が期待されると述べています。
中金は、研究レポートで、繊維製品ビジネスは依然として投資期間にあり、FY25の利益予測を2億香港ドルに47.5％引き下げ、FY26の利益予測を3.1億香港ドルに導入した。行業の評価が上昇したことを考慮し、目標株価は3香港ドルです。
レポートによると、同社のFY24の収入は702億香港ドルで、前年比-10.9％。親会社に帰属する純利益は1.4億香港ドルで、前年比-62.6％。そのうち、2HFY24の収入は前年比+6.3％の347億香港ドルで、親会社に帰属する純利益は前年比-48.2％の0.36億香港ドルです。同社の業績は、粗利率の回復が期待より低かったため、当行の前回の予想を下回りました。
当社の業績会議では、ブランドが在庫を補充し始めたことを受けて、4QFY24の注文が明らかに回復し、FY25の収益が2桁の増加が期待されると述べています。一時的な再編の費用を考慮すると、純利益は高二桁の増加が期待されます。さらに、当社は、2つの主力事業の強化、中高級製品の定位の維持、規模効果の拡大、資本支出の制御、借入金の返済を進め、財務コストを削減する戦略を継続的に推進することを計画しており、当行は、同社の発展戦略が明確であり、中長期的には一定の利益余地があると考えています。