美銀証券が研究レポートを発表し、キャセイ航空（00293）に対し、株を「買い」評価を継続することを強調し、2024年度の1株当たり利益予測を5％下方修正し、国航の貢献が減少した要因を反映している。同時に、2025年から2026年の利益予測を1株当たり15％上方修正し、貨物運送の見通しが改善したため、目標株価を11.5香港ドルから12香港ドルに引き上げた。
報告書によると、同社の2024年上半期の旅客収益率は正常化の傾向にあり、これは先行指標に合致しています。加えて、季節的要因、生徒流入および安定したビジネス需要に推進され、キャセイ航空の旅客ビジネスは強力な予約状況を示しています。同行は、キャセイ航空が2024年から2026年にかけて、単位当たりのコストの改善、貨物収益率の最低値、国際航空の貢献の正常化などを通じて、株主の権益利回りを11％から14％維持し、特に後半に季節的なピーク需要が予想され、利益と配当の潜在力があることを指摘しました。現在、キャセイ航空の2024会計年度の満期利回りは6.4％に達しています。