LandBridge Company LLC ("LandBridge") today priced its initial public offering of 14,500,000 Class A shares representing limited liability company interests ("Class A shares") at a price to the public of $17.00 per Class A share. In addition, LandBridge granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 2,175,000 Class A shares at the public offering price, less underwriting discounts and commissions. The Class A shares are expected to begin trading on the New York Stock Exchange ("NYSE") under the ticker symbol "LB" on June 28, 2024. The offering is expected to close on July 1, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions. In addition to the Class A shares sold in the offering, LandBridge agreed to sell 750,000 Class A shares at a price of $17.00 per Class A share in a concurrent private placement to an accredited investor (the "concurrent private placement"). The sale of the Class A shares in the concurrent private placement will be exempt from the registration requirements of the Securities Act of 1933, as amended, pursuant to Section 4(a)(2) thereof and Regulation D promulgated thereunder.
LandBridge expects to receive net proceeds from the offering and the concurrent private placement of approximately $236.1 million, or $270.9 million if the underwriters exercise their option to purchase additional Class A shares in full, after deducting underwriting discounts and commissions, placement agent fees and estimated expenses payable by LandBridge.
LandBridge社（「LandBridge」）は、限定責任会社の利益を表す14,500,000株のクラスA株式（「クラスA株式」）を公開価格17.00ドルで公募しました。さらに、LandBridgeはアンダーライターに対し、公開価格からアンダーライティング割引および手数料を差し引いた価格で追加の2,175,000株のクラスA株式を30日間のオプション付きで購入する権利を与えました。クラスA株式は2024年6月28日にニューヨーク証券取引所（「NYSE」）で「LB」というティッカーシンボルで取引が開始される予定です。本公開は、慣例的なクロージング条件が満たされた場合、2024年7月1日に終了する予定です。本公募で販売されたクラスA株式に加えて、LandBridgeは、認定投資家に対し17.00ドルの価格で750,000株のクラスA株式を同時に非公募で販売することに同意しました（「同時非公募」）。同時非公募で販売されるクラスA株式の売買は、1933年改正証券法の4(a)(2)条およびその下で公布されたD規則に従い、登録要件から除外されます。
LandBridgeは、アンダーライティング割引および手数料、プレースメント・エージェント料金、およびLandBridgeが支払う推定経費を差し引いた後、公開祭と同時に非公募でのクラスA株式の売買から約2億3,610万ドル、あるいはアンダーライターが追加のクラスA株式を全額購入する場合は約2億7,090万ドルの純利益が見込まれます。
