Li-Metal enters into non-binding LOI for all cash transaction for sale of lithium metal technology to support the continued commercialization of lithium anode technology
Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - June 28, 2024) - Li-Metal Corp. (CSE: LIM) (OTCQB: LIMFF) (FSE: 5ZO) ("Li-Metal" or the "Company"), a developer of lithium metal anode and lithium metal production technologies critical for next-generation batteries, has entered into a non-binding letter of intent (the "LOI") dated June 27, 2024, with an arm's length purchaser (the "Purchaser"), detailing a proposed acquisition (the "Sale Transaction") of Li-Metal's lithium metal business for an indicative purchase price of US$11,000,000 (~C$15,000,000) following the previously announced advanced discussions regarding the potential sale of the Company's lithium production business. The LOI grants the potential purchaser an exclusivity period of no less than 30 days for the parties to negotiate the potential transaction. At this time, the parties have not agreed to a definitive agreement and there is no certainty that an agreement will be reached at the indicative purchase price or that an agreement will be reached, or a transaction completed at all. The intention of the transaction would be to enhance the Company's balance sheet and provide capital to allow the Company to focus on its lithium metal anode business.
"The acquisition of the lithium metal business represents an important milestone as Li-Metal continues to advance the commercialization of its next-generation battery materials," commented Anthony Tse, Chairman of the Board. "The cash generated by the sale will allow the anode business to scale to support Li-Metal's anode customers as they continue to advance development towards the commercialization of their lithium metal and silicon batteries for high energy density applications."
Next-generation Battery Anode Technology Update
Li-Metal continues to make progress in developing PVD lithium anode technology and fine-tune the production process. Using the small-scale production facility in Rochester, New York, the Company continues to supply sample anode products for customers in North America, Europe and Asia. These samples are pivotal in supporting the qualification and commercialization of the Company's ultra-thin lithium anode products in its next-generation batteries.
"The potential transaction capitalizes Li-Metal to expand production capabilities to meet the growing demand for anode materials as next-gen battery manufacturers enter late-stage qualification of their battery products," said Li-Metal's CTO, Maciej Jastrzebski.
Equity Offering Timing Extended
The Company also announces an extension of the anticipated closing date for its previously announced $2 million equity offering. On June 12, 2024 the Company announced the initiation of a non-brokered private placement to raise gross proceeds of up to $2,000,000, comprising 20,000,000 units (each a "Unit"), at $0.10 per Unit (the "Offering") with each Unit comprised of one common share of the Company and one-half common share purchase warrant, and each whole warrant (a "Warrant") entitling the holder to purchase one common share of the Company at a price of $0.20 per share for a period of 24 months following the date of issuance.
The anticipated closing date of the Offering has been extended from June 28 to July 12, 2024 and the date for notification by any existing shareholder of the Corporation of their desire to participate in the Offering has been extended to July 8, 2024.
For more details on the Offering, please see the Company's press release dated June 12, 2024.
Li-Metal Investor Contact: Srini Godavarthy
Telephone: +1 647 494 4887
Email: ir@li-metal.com
About Li-Metal Corp.
Li-Metal is a Canadian-based vertically integrated battery materials company and innovator commercializing technologies to enable next-generation batteries for electric vehicles and other applications. We believe our patented lithium metal technology, next-generation battery anode technology and production methods are significantly more sustainable than existing solutions and offer lighter, more energy-dense and safer batteries. Li-Metal's battery materials support battery developers' ability to power more cost-effective electric vehicles that go farther and unlock the future of transportation. For more information, visit: .
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リチウムメタルは、次世代電池に必要不可欠なリチウムアノード技術とリチウム製造技術の開発者であるLi-Metal Corp.(CSE:LIM)(OTCQB:LIMFF)(FSE:5ZO)(「Li-Metal」または「同社」)は、リチウム製造ビジネスの潜在的な販売に関する事前に発表された高度な話し合いに続いて、2024年6月27日付のノンバインディング意向書(「LOI」)に基づいて、現金取引に参入し、買い手(「購入者」)と提案された買収(「販売取引」)の詳細を明らかにしました。目安購入価格は1,100万ドル(約1.5億カナダドル)であり、購入者による排他期間は30日間であり、本日時点で当事者は具体的な合意に達しておらず、目安購入価格での合意または合意に至らない可能性があります。売買取引が完了することはありません。この取引の意図は、同社の負極材料ビジネスを強化し、同社がリチウムメタルアノードビジネスに注力できるように資本を提供することです。
オンタリオ州トロント--(Newsfile Corp. - June 28, 2024)-Li-Metal Corp.(CSE:LIM)(OTCQB:LIMFF)(FSE:5ZO)(「Li- Metal」または「同社」)は、次世代バッテリーに不可欠なリチウムメタルアノードおよびリチウムメタル製造技術の開発者であり、会社のリチウム製造ビジネスの潜在的な販売に関する先進的な話し合いに続き、2024年6月27日付の非拘束意向書(「LOI」)を締結し、買い手(「購入者」)との提案された買収(「売買取引」)の詳細を明らかにしました。売買取引には、目安購入価格は1,100万ドル(約1.5億カナダドル)であり、LOIは当事者が潜在的な取引を交渉するための少なくとも30日間の排他期間を提供します。現時点では、当事者は確定契約に合意しておらず、目安購入価格での合意、あるいは取引が完了することを保証するものではありません。取引の目的は、同社のバランスシートを強化して資本を提供し、同社のリチウムメタルアノードビジネスに集中できるようにすることです。
「リチウムメタルビジネスの買収は、Li-Metalが次世代バッテリー材料の商業化を進める上で重要なマイルストーンを示しています」と、Anthony Tse (社長)は述べています。「販売によって生じたキャッシュは、アノードビジネスがさらにスケール習得するための資本を提供し、リチウムメタルおよびシリコンバッテリーの商業化に向けて開発を続けるアノード顧客のサポートを継続します。」
次世代バッテリーアノード技術の更新
Li-Metalは、PVDリチウムアノード技術および生産プロセスを開発する上で進歩しており、ニューヨーク州ロチェスターの小規模生産施設を使用して、北米、ヨーロッパ、およびアジアの顧客にサンプルアノード製品を供給し続けています。これらのサンプルは、次世代バッテリーにおける同社の超薄型リチウムアノード製品の資格審査および商業化を支援する上で極めて重要です。
「潜在的な取引は、Li-Metalの資本拡大を資金調達することにより、次世代バッテリーメーカーがバッテリー製品の最終段階の資格審査に入るにつれて、負極材料の需要に対応する生産能力を拡大することを可能にします」と、Li-MetalのCTO、Maciej Jastrzebskiは述べています。
株式公募のタイミングが延長されました
同社は、事前に発表された200万ドルの株式公募の予定された終了日を延期することを発表しました。2024年6月12日、同社は、1株10セント(「オファー」)で1普通株を含む2000万ドルの総資金調達を目的とした非ブローカードの私募を開始すると発表し、1ユニットを20,000,000ユニット、1/2株式購入権を含む(「ユニット」)、1ユニットには1普通株式と1/2株式購入権が含まれ、1株式購入権は、発行日から24か月間有効で、1普通株式を0.20ドルで購入することができます。
オファーの終了予定日は6月28日から7月12日に延長され、株主がオファーに参加したい旨を当社に通知する期限も、2024年7月8日まで延長されました。
オファーの詳細については、2024年6月12日付の当社のプレスリリースをご覧ください。
Li-Metal投資家連絡先:Srini Godavarthy
電話番号:+1 647 494 4887
Eメール:ir@li-metal.com
Li-Metal Corpについて
Li-Metalは、次世代の電気自動車などのための次世代電池を可能にするテクノロジーを商品化する、カナダを拠点とする鉛直統合型バッテリーマテリアル会社と革新者です。 我々の特許取得済みのリチウム金属技術、次世代バッテリー陽極技術、および製造方法は、既存のソリューションに比べてかなり持続可能で、より軽量で、よりエネルギー密度が高く、より安全なバッテリーを提供します。Li-Metalのバッテリーマテリアルは、より遠くに行くより費用効果の高い電気自動車のパワーを開発するために必要です。 詳細については、をご覧ください。
将来を見据えた情報
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