盤前市場動向

1.6月28日(金)米株プレマーケット、アメリカ三大株価指数先物全て上昇。段落末、ダウ先物が0.10%上昇、S&P500先物が0.39%上昇、ナスダック先物が0.47%上昇。

2.段落末、ドイツDAX指数が0.15%上昇、英国FTSE100指数が0.23%上昇、フランスCAC40指数が0.85%下落、ユーロストックス50指数が0.22%下落。

3.段落末、WTI原油が0.42%上昇し、82.08ドル/バレルになった。ブレント原油が0.36%上昇し、85.57ドル/バレルになった。

市場ニュース

注目を集めていたアメリカの5月のPCEインフレデータが公表され、利下げ期待が高まっている。「FRBが好むインフレ指標」である5月のコアPCE物価指数は前年同月比2.6％で、2021年3月以来の最小増加幅だった。5月のコアPCE物価指数の月間増加幅は、2023年11月以来の最小増加幅の0.1％にとどまった。5月のコアPCE物価指数は前年同月比2.6％で、予想2.60％、前回値2.80%だった。今晩のPCEインフレデータは予想通り、画期的な下落を迎え、FRBが年内に2回の利下げをする理由が強まった。分析家は、コアPCE指数が引き続き極度に低い割合で前月比で増加し、さらに減少した場合、FRBが今年2回利下げし、9月に初めて利下げする可能性があると指摘している。5月の米国PCEデータ公表後、トレーダーはFRB利下げへの賭けを増やしたという。CMEのFRB観察ツールによると、市場は現在、9月の利下げの可能性を約60％と予想しており、今年2回の利下げの累積確率はほぼ8割に達する見込みだ。

アメリカの2024年大統領選挙候補者の初めての討論会が開催され、関連企業は利益を上げる可能性があると分析家は指摘している。前日、アメリカの2024年大統領選挙候補者による初めての討論会が振るわれ、バイデンとトランプは広範な議論を交わした。この二人の候補者は対立しているため、ドル相場は上昇し、メキシコペソや円などの世界の通貨は下落した。ブルームバーグのドル指数は今年初めての最高値を付けた。過去のデータは、選挙年は通常、アメリカ株式市場にとって良い年であることを示している。1960年以降、S&P500指数はほぼすべての選挙年に上昇している。例外は2000年と2008年で、それぞれインターネット・バブル崩壊と金融危機の影響を受けた。UBSの調査によると、バイデン再選により以下の銘柄が利益を上げる可能性がある：電気化戦略に基づく電気部品や電力網企業、イートン（ETN.US）やクアンタ・サービシーズ（PWR.US）など; 太陽光発電、電気自動車、充電インフラを製造する企業、テスラ（TSLA.US）、ファーストソーラー（FSLR.US）、NextEra Energy（NEE.US）、サンラン（RUN.US）。一方、「トランプ勝利株」とは、ウォール街の資本流動性規制緩和によって恩恵を受ける銀行、消費金融会社、米国の5大銀行などである。加密資産株もトランプの勝利によって恩恵を受ける可能性があります。これは、前大統領が最近の選挙戦でビットコインや他のデジタル資産をますます強調するようになり、新しい有権者を引き寄せる方法の1つとして注目を浴びています。注目すべき株にCoinbase（COIN.US）、Marathon Digital（MARA.US）、Riot Platforms（RIOT.US）、CleanSpark（CLSK.US）、MicroStrategy（MSTR.US）などが含まれます。

FRBバールキン：インフレーション戦争はまだ勝利していない アメリカの経済は強さを維持する可能性がある。リッチモンドFRB議長のバールキンは、インフレーション戦争はまだ勝利していないが、失業率が低位で、資産評価が高位で維持される限り、アメリカの経済は強さを維持する可能性があると述べた。「アメリカの経済、特にその消費者は、利上げに対する適応力が多くの人々が予想しているよりもある。とくに資産評価が高位で、失業率が低位で維持される限り、将来もこの状況が維持されることがあるだろう」とバールキンは述べた。

IMF：米国連邦準備制度理事会は、年末まで利率を据え置くべきである。国際通貨基金（IMF）の総裁、キリストル・ジョルジェバは、連邦準備制度理事会は少なくとも年末まで利下げを待つべきだと述べた。190以上の会員国を有するIMFは、米国が新型コロナウイルス感染拡大前の水準を上回る唯一のG20メンバーであることを明らかにし、「力強い」成長は持続的な上昇リスクを直面していることを示唆した。ジョルジェバは、木曜日の記者会見で、「我々は上昇リスクについて認識しています。これらのリスクを考えると、我々は、連邦準備制度理事会は少なくとも2024年末まで現在の利率水準を維持することに同意すべきだと考えています」と述べた。 2023年7月以来、米国連邦準備制度理事会の連邦基金利率は5.25％から5.50％の範囲内で維持されている。IMFは、米国連邦準備制度理事会の好むインフレ指標であるコア個人消費支出価格指数が2024年末に2.5％前後に達し、2025年中ごろには米国連邦準備制度理事会の2％の目標利率に達すると予想しており、米国連邦準備制度理事会自身による2026年の予測よりも早い。

株価が新高値に達した亚马逊（AMZN.US）は、プライム・ビデオを通じて中東欧州の電子商取引市場で激しい競争を展開しています。月曜日の米国東部時間には、亚马逊は最後の技術巨頭になり、Meta（META.US）、マイクロソフト（MSFT.US）、エヌビディア（NVDA.US）などの大型テック株に追いつき、史上最高値に達しました。データによると、月曜日に株価が1.2％上昇し、187.29ドルに達し、2021年7月の186.57ドルの終値高値を超えました。その後、上昇幅が縮小しました。一方、亚马逊は中東欧州の電子商取引市場で、Prime Videoサービスを通じてポーランドのオンライン市場リーダーであるAllegroに挑戦しています。亚马逊は、より多くのポーランド語のオリジナル番組をPrime Videoサービスに追加し、ユーザーを引き付け、留めるための新しい戦略を立てています。

プレマーケットで15％の急落！ナイキ（NKE.US）は、年間パフォーマンス指標を引き下げ、第1四半期の売上高が10％減少すると予想している。ナイキの株価は金曜日の米国株式市場のプレマーケットで急落し、小売会社は全年のパフォーマンス目標を引き下げ、同社が中国市場での販売不振とグローバルな消費トレンドの「不均衡」により、今四半期の売上高が10％減少すると警告した。財務諸表によると、ナイキは第1四半期の売上高が10％減少すると予想しており、アナリストの予想する3.2％よりもはるかに低い。 2025年度の売上高は中一桁の減少を予想しているが、それまでは成長0.9％が予想されていた。そのため、ナイキは上半期に大幅な減少を予想しており、これは以前は小幅な減少を予想していた。

マイクロソフトがオープンAIと130億ドルの契約に直面して、追加のEUレビューに直面している。マイクロソフトが1年間にOpenAIに投資した130億ドルの取引は、欧州連合の反トラスト監視機関による追加の審査を受ける可能性があると報じられています。EU反トラスト監視機関は、OpenAIがMicrosoftのクラウド技術を独占的に使用することについて競合他社に調査を行う準備をしているとのことです。規制当局はさらに、Microsoftの競合他社や顧客にOpenAIとの独占的な契約についての質問をする予定であり、これらの契約が競争に否定的な影響を与える可能性があるかどうかを調査する予定です。

トヨタ自動車（TM.US）は、レクサスの独占工場を上海に設立するよう求めていると報じられています。情報筋によると、トヨタ自動車は、レクサス工場を独占的に建設する可能性について上海の関連部署と協議しているが、この日本の自動車メーカーが中国市場で苦戦している状況で冒険的な措置だ。情報筋によると、トヨタは、税金控除、政策支援、土地補助金、および現地の合弁パートナーなしに直接工場を所有および管理する能力を含む、特斯ラに類似する扱いを受けるよう交渉しているという。このグローバル自動車メーカーは、この工場を利用して高級ブランドであるレクサスの電気自動車を生産する予定です。トヨタは、他の多くの外国自動車メーカーと同様に、競争激化する中国市場での業績は低調であるが、CEOの佐藤功二は、昨年4月に就任して以降、「電気自動車優先」戦略を取り入れた。この戦略に基づいて、レクサスは、数百万台の電気自動車を今後数年間で発売するトヨタの先駆けとして見なされています。昨年10月、トヨタは、レクサスの電気自動車のコンセプトカーを発表しました。

アップル（AAPL.US）は、新しいiPhoneのバッテリー技術を開発中で、交換がより簡単になるデザインを採用しています。報道によると、アップルは、電池を微小な電流でこすれば、電池をシャーシから取り外せる新しい電感接着剤除去技術を開発しています。以前は、アップルのiPhone製造に関与した人々の話によると、この新しい技術手法は、今後発売されるiPhoneの一部モデルに使用される可能性があり、一般的にiPhone 16と見なされ、2025年以降のすべてのiPhoneモデルに使用される可能性があります。この技術を使用するために、iPhone 16のバッテリーには、従来のiPhoneバッテリーにはない独特の金属外殻が採用されています。近年、アップルは、機器の自己修復をより簡単にすることに取り組んできました。今週早くも、このテクノロジーの巨大企業は、32の欧州国において、英国、フランス、ドイツ、オランダを含む、自己修復ソフトウェアを導入したと発表しました。

重要な経済データとイベント予告

米シカゴPMI 6月

米ミシガン大学消費者信頼指数最終値6月

翌日、米連邦準備制度委員会理事、ボウマンが質疑応答に参加。

翌日、2024年のFOMC投票委員会員、サンフランシスコ連邦準備制度銀行のドレーが、人工知能、労働市場について講演。