The European Commission regulators are reportedly set to decide by August 1 on whether to approve Hewlett Packard Enterprise Company's (NYSE:HPE) $14 billion acquisition of Juniper Networks, Inc. (NYSE:JNPR).
Announced in January, the deal aims to enhance Hewlett Packard Enterprise's artificial intelligence offerings and expand its networking business, reflecting the strategic focus on AI as a key growth driver for many firms. Reuters reported the expected date, citing a filing on the Commission's website on Friday.
The European Commission, serving as the EU's competition watchdog, may approve the deal with or without conditions following its initial assessment, or initiate a comprehensive investigation.
Hewlett Packard Enterprise is anticipated to point to market leader and Juniper rival Cisco Systems, Inc (NASDAQ:CSCO) to address EU competition concerns, per the report.
Additionally, the UK competition authority is reviewing the deal, expecting a decision by August 14.
The deal was for an all-cash transaction for $40.00 per share. The purchase price represents a premium of around 32% to the unaffected closing price of JNPR's common stock on January 8, 2024, the last full trading day before media reports regarding a possible transaction.
Post transaction closure, Juniper CEO Rami Rahim will lead the combined HPE networking business and will report to HPE President and CEO Antonio Neri.
Also, the combination is expected to achieve operating efficiencies and run-rate annual cost synergies of $450 million within 36 months.
ヒューレットパッカードエンタープライズ(NYSE:HPE)がジュニパーネットワークス社(NYSE:JNPR)の買収額140億ドルを承認するかどうかを決定するのは8月1日までとされていると、欧州委員会の規制当局が報じられています。
この取引は、1月に発表され、人工知能の提供を強化し、ネットワーキングビジネスを拡大することを目的としており、多くの企業の成長ドライバーとして人工知能に戦略的に集中していることを反映しています。金曜日に委員会のウェブサイトに掲載された書類を引用したロイター通信が予想日を報じています。
EUの競争監視官である欧州委員会は、初期評価に続いて、条件付きでまたは条件なしでこの取引を承認するか、包括的な調査を開始する可能性があります。
報道によると、ヒューレットパッカードエンタープライズは、EUの競争懸念に対処するために、市場リーダーでジュニパーのライバルであるシスコシステムズ(NASDAQ:CSCO)を指摘するとされています。
さらに、英国の競争当局はこの取引を審査し、8月14日までに判断を下す予定です。
この取引は、株式1株あたり40ドルの全額現金取引であり、買収価格は2024年1月8日、メディアが可能性のある取引に関する報告を行なった最後の全取引日の影響を受けない終値に比べて約32%のプレミアムを表しています。
取引完了後、ジュニパーのCEOであるラミ・ラヒム氏が、合併後のHPEネットワーキングビジネスを率い、HPEの社長兼CEOであるアントニオ・ネリに報告することになります。
また、この組み合わせにより、36か月以内に450百万ドルの運用効率が改善され、ランレートで年間コストのシナジーが実現される見込みです。