If we want to find a potential multi-bagger, often there are underlying trends that can provide clues. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. So on that note, BJ's Wholesale Club Holdings (NYSE:BJ) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on BJ's Wholesale Club Holdings is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.18 = US$792m ÷ (US$6.8b - US$2.5b) (Based on the trailing twelve months to May 2024).
So, BJ's Wholesale Club Holdings has an ROCE of 18%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 10% generated by the Consumer Retailing industry.
Above you can see how the current ROCE for BJ's Wholesale Club Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free analyst report for BJ's Wholesale Club Holdings .
What Does the ROCE Trend For BJ's Wholesale Club Holdings Tell Us?
BJ's Wholesale Club Holdings is displaying some positive trends. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 18%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 21% more capital is being employed now too. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
What We Can Learn From BJ's Wholesale Club Holdings' ROCE
A company that is growing its returns on capital and can consistently reinvest in itself is a highly sought after trait, and that's what BJ's Wholesale Club Holdings has. Since the stock has returned a staggering 239% to shareholders over the last five years, it looks like investors are recognizing these changes. In light of that, we think it's worth looking further into this stock because if BJ's Wholesale Club Holdings can keep these trends up, it could have a bright future ahead.
One more thing, we've spotted 2 warning signs facing BJ's Wholesale Club Holdings that you might find interesting.
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潜在的なマルチバッガーを見つけたい場合、しばしば根底にある動向が示唆を与えることがあります。通常、資本雇用率(ROCE)が成長傾向にあることに注目し、その上、資本雇用の基盤が拡大していることを知りたいと思うでしょう。これにより、企業は引き続き収益を事業に再投資し、より高いリターンを生み出すことができるため、複利マシンであることがわかります。そこで、Century Aluminum(NASDAQ:CENX)とそのROCEの傾向を見たとき、私たちは本当に気に入りました。資本利回り (ROCE)とは何ですか?わからない方には、ROCEは企業が事業に使用する資本から、税引き前利益をどれだけ生成できるかを測定します。アナリストは以下の式を使用して、Bumi Armada BerhadのROCEを計算します。「ROCE = 利息や税金を除いた利益 (EBIT) ÷ (総資産 - 流動負債)」。増え続ける売上高(revenue)はROCEのトレンドの中にあります。このように見ると、優れたビジネスモデルと豊富な収益性の高い再投資機会を持つ企業であることを示しています。しかし、Clearway Energy(NYSE:CWEN.A)を調査した結果、現在のトレンドが多倍化の形に合致していないと判断されました。NYSE:HD Return on Capital Employed 2024年4月10日資本雇用のROCE(投下資本利益率)は、会社が採算良く再投資できる企業であることを示すものです。BJ's Wholesale Club Holdings(nyse:BJ)は、投下資本利益率の傾向から見て、非常に有望に見えます。
Return On Capital Employed(ROCE)とは何ですか?
ROCE(投下資本利益率)は、年間税引前利益(利益)を投下資本で割ったものです。BJ's Wholesale Club Holdingsのこの計算式は以下の通りです。
BJ's Wholesale Club HoldingsのROCEは18%です。単独では標準的なリターンですが、消費関連業種の10%よりも優れています。
上記のように、BJ's Wholesale Club Holdingsの現在のROCEは、以前の投下資本に対するリターンと比較してどのようになるかを示していますが、過去からはそこまで物事を判断することはできません。今後のアナリストの予測を確認したい場合は、BJ's Wholesale Club Holdingsの無料アナリストレポートをご覧ください。
BJ's Wholesale Club HoldingsのROCEのトレンドから何を学ぶことができるのでしょうか?
BJ's Wholesale Club Holdingsは、いくつかのポジティブなトレンドを示しています。過去5年間、投下資本に対する利回りが著しく18%に成長しています。基本的に、ビジネスは投下資本あたりの収益を増やし、加えて21%以上の投下資本が現在も投下されています。増加する資本に対して増加するリターンは、多くの株価が急騰する中でも一般的な傾向であり、印象的です。
BJ's Wholesale Club HoldingsのROCEから学ぶことができることは何でしょうか?
資本に対するリターンを成長させ、一貫して自社に再投資できる会社は、高く評価される傾向にあります。そして、BJ's Wholesale Club Holdingsにはそのような財産があります。過去5年間で、株価は株主に239%の利益をもたらしました。そのため、BJ's Wholesale Club Holdingsがこれらのトレンドを維持できる場合は、明るい未来が待っていると考えられます。
もう1つ、BJ's Wholesale Club Holdingsが直面している2つの警告サインを発見しました。興味深いと思われる方は確認してください。
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