On Friday, the Internal Revenue Service (IRS) issued a reminder that marijuana remains classified as a Schedule I controlled substance and is thus subject to the limitations of the Internal Revenue Code, specifically Section 280E.
Current Tax Rules Remain Unchanged
In a press release, the IRS stated: "Until a final federal rule is published, the Internal Revenue Service today reminded taxpayers that marijuana remains a Schedule I controlled substance and is subject to the limitations of Internal Revenue Code."
Section 280E disallows all deductions or credits for any amount paid or incurred in operating a business that involves the illegal trafficking of Schedule I or II controlled substances, which includes marijuana under federal law. This applies even to businesses in states where marijuana sales are legal.
This clarification comes in response to some marijuana businesses filing amended returns seeking refunds for taxes paid under Section 280E.
"Although the law has not changed, some taxpayers are filing amended returns. The grounds for filing such claims vary, but these claims are not valid," the IRS stated.
Potential Rescheduling Of Marijuana
On May 16, 2024, President Joe Biden announced that his administration was officially moving to reschedule marijuana under federal law, describing the initiative as a "monumental" step.
Biden remarked: "Today my administration took a major step to reclassify marijuana from a Schedule I drug to a Schedule III drug. It's an important move toward reversing long-standing inequities."
A few days later, on May 21, the Justice Department published a notice of proposed rulemaking to consider rescheduling marijuana under the Controlled Substances Act.
This proposal, if finalized, could shift marijuana from Schedule I to Schedule III, potentially easing some of the tax burdens on marijuana businesses.
However, the IRS highlighted that "until a final rule is published, marijuana remains a Schedule I controlled substance."
Industry Reactions And Ongoing Claims
Several multi-state marijuana operators have sought refunds for what they consider excess taxes paid due to Section 280E.
Notably, Trulieve Cannabis Corp (OTC:TCNNF), a key financial supporter of Florida's legalization campaign, disclosed receiving a $113 million refund request. Other companies, such as TerrAscend Corp (OTC:TSNDF) and Ascend Wellness Holdings Inc (OTC:AAWH), have also filed for 280E refunds.
In response, the IRS noted it is taking steps to address these claims, indicating that they are under review. The agency reiterated that the current tax laws remain in force and businesses must comply with the existing regulations.
Congressional Actions And Future Guidance
Efforts to change the tax treatment of marijuana businesses are also ongoing in Congress. Representative Earl Blumenauer (D-OR) reintroduced a bill to amend the IRS code to allow state-legal marijuana businesses to take federal tax deductions available to other industries.
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金曜日、内国歳入庁(IRS)は、大麻がスケジュールIの規制物質として分類され、したがって内国歳入法、特にセクション280Eの制限の対象であることを再度注意喚起しました。
現在の税務ルールは変わりません
IRSはプレスリリースで、「最終的な連邦規則が発表されるまで、内国歳入庁は、大麻がスケジュールIの規制物質であり、内国歳入法の制限の対象であることを納税者に再度注意喚起しました。」と述べています。
セクション280Eは、連邦法において大麻を含むスケジュールIまたはIIの規制物質を違法な取引に関与したビジネスの運営に支払われたまたは発生した金額に対するすべての控除やクレジットを無効にします。これは、大麻販売が合法化された州のビジネスにも適用されます。
この明確化は、一部の大麻ビジネスが、セクション280Eに基づく支払われた税金の払い戻しを求めて修正された申告書を提出したことに対応しています。
「法律は変わっていませんが、一部の納税者が修正された申告書を提出しています。このような請求をする理由は様々ですが、これらの請求は有効ではありません。」とIRSは述べています。
大麻の再分類の可能性
2024年5月16日、ジョー・バイデン大統領は、大麻を連邦法で再分類することに正式に移行すると発表し、「偉大な」一歩と説明しました。
バイデンは「今日、私の政権は、大麻をスケジュールIの薬物からスケジュールIIIの薬物に再分類する大きな一歩を踏み出しました。これは、長年の不平等を逆転するための重要な動きです。」と述べました。
数日後、5月21日、司法省は、規制物質法の下で大麻の再分類を検討するための提案ルールの通知を公開しました。
これが確定した場合、大麻はスケジュールIからスケジュールIIIに移行し、大麻ビジネスにかかる一部の税金の負担が軽減される可能性があります。
ただし、IRSは「最終的な規則が発行されるまで、大麻はスケジュールIの規制物質である」と強調しています。
業界の反応と継続的な請求
いくつかの多州間の大麻事業者は、セクション280Eによって支払った過剰な税金に対する払い戻しを求めています。
特に、フロリダの合法化キャンペーンの主要な財政支援者であるTrulieve Cannabis Corp(OTC:TCNNF)は、1億1300万ドルの払い戻し請求を受け取ったことが明らかになりました。TerrAscend Corp(OTC:TSNDF)やAscend Wellness Holdings Inc(OTC:AAWH)などの他の企業も280Eの払い戻しを申請しています。
これらの請求に対処するため、IRSは措置を講じていることを指摘し、これらの請求を審査中であることを示しました。IRSは、現行の税法が引き続き適用され、ビジネスが既存の規制に従わなければならないことを再確認しました。
議会の行動と今後のガイダンス
大麻ビジネスの税金の扱いを変えるための取り組みは、議会でも進んでいます。オレゴン州民主党のアール・ブラマナウアー代表は、州で合法的な大麻ビジネスが他の産業に利用可能な連邦税金控除を受けられるように内国歳入法を改正する法案を再提出しました。
カバー画像は人工知能で作成されました。