orientは、波司登国際（03998）株の投資判断を「買い」に維持しており、FY24会計年度の財務諸表に基づいて、今後3年間の収益見通しを調整しました（収入と販売費用率を引き上げ、粗利率を引き下げました）。FY24-26年の1株あたりのEPS予測は、それぞれ0.28、0.33、0.38元（元の0.27、0.31、および0.36元）で、目標株価は6.03香港ドルです。
報告書によれば、FY24期の同社の粗利率は前年同期比で0.1ポイント上昇し、59.6％に達し、そのうち、ブランドの羽毛製品の粗利率は65％で、1.2ポイント減少しました。これは、主にチャネルと製品構造の割合調整によるものと判断されています。FY24期の売上および管理費用率は前年同期比でそれぞれ1.8％、0.7％減少し、優れたコスト管理能力と経営レバレッジ効率の向上を反映しています。FY24期の当社の純利益率は前年同期比で0.5ポイント増加し、13.2％に達しました。
将来展望について、同社は、日焼け止め衣服、アウトドアシェル、などの機能性製品が同社の新しい成長のポイントになり得ると予測しています。同社の新しい製品カテゴリーの拡大は、現在の衣服の流行に合わせており、旺盛な季節変動を長期的に緩和し、より良いチャネルリソースを取得することができます。orientは、波司登国際が羽毛製品のコア製品を強化し、ファッション性と機能性の新製品カテゴリーの革新的な開発によってもたらされる広範な可能性に期待しています。