智通財經アプリによると、国元証券はリサーチレポートを発表し、2024年6月26日のクローズ時点で、負の値を除いた後、計算機（申万）指数のPETTMは34.75倍と、年初に比べて大幅に低下しています。技術の発展の観点から、国内外のAI大型モデル能力は不断にイテレーション更新され、ハードウェア・ソフトウェアなどの周辺設備も徐々に整備され、スマートフォン、PCなどの端末のAIアプリケーションスペースが開かれています。政策の観点から見ると、今年の政府の業務報告書では、量子技術に2度も言及し、低空経済産業計画の落とし込みを加速させ、各地で「車路雲一体化」のアプリケーションの試験運用を緊密に展開しており、セクターにはまだ投資機会が多数存在しています。計算機業界のテクノロジーと成長属性が鞘になっており、高い評価のプレミアムを与えていますが、歴史的なデータから見ると、現在の計算機セクターの評価水準は適正範囲にあり、長期的な投資価値を持っています。

AI業界の革新が加速し、エッジ側の知能が急速に落ち着き、未来の成長空間が広がる

AIの大規模なモデルの迅速な発展により、生成型AIアプリケーションが急速に伸びています。AI PCは、AI大規模モデル、ソフトウェアアプリケーション、およびハードウェア施設の総合体であり、クラウドとローカルの協業により、クラウド基盤の大規模モデルの強力なデータ処理能力を場所の制約なく、PCローカルの様々なアプリケーションシーンに取り込むことができます。現地とクラウドの端の組み合わせにより、クラウド基盤の大規模モデルは、アプリケーション時の安定性が向上することができ、端末の入力コンポーネントにより、効率的な人間とコンピュータの相互作用を実現し、ローカル端末のデータストレージとデータ保護プロトコルにより、個人のプライバシーとデータのセキュリティを向上させることができます。

AI PCは、大規模なモデルをローカル端末に組み込んだ後、個人がテキストの作成、ケースの構想、会議の記録、Excelの表格作成など、一連の日常的な作業を支援できます。 Canalysのデータによれば、2024年には、グローバルAI PCの出荷台数は4,800万台に達し、個人向けPCの総出荷量の18％を占めます。 2025年には、AI PCの出荷台数は1億台を超え、PCの総出荷量の40％を占めます。 2028年には、AI PCの出荷台数は2億5100万台に達し、2024年から2028年のCAGRは44％になります。

新しい品質の生産力の発展を加速し、政策は新興領域の急速な成長に役立ちます。

量子技術の成熟に伴い、量子通信、量子計算、量子精密測定などの分野が急速に発展しています。2024年の政府の業務報告書では、「未来の産業発展計画を策定し、量子技術、生命科学などの新しい競技場を開拓する」とされています。現在、合肥の量子産業は将来の産業の「新しい競技場」を開拓し、新しい品質の生産力を加速するために進んでいます。

赛迪顾问が発表した「中国低空経済発展調査報告書（2024）」によると、2023年までに中国の低空経済模式は5,059.5億元に達し、2026年までには10,644.6億元に達する見込みです。電子情報技術の発展とコンピュータのオンボード装置および空管地上装置への広範な適用、そして衛星通信および位置測定技術の成熟により、広範囲の空中交通管理が可能になりました。車路雲一体化産業は、現行の道路交通システムのスマートなアップグレードです。2024年1月、五部委は「スマートネットワーク連結車」を開発するためのアプリケーション試行に関する通知を発行し、各地は関連試験プロジェクトを総合的に企画しており、そのポテンシャルがある。

リスク要因

PCなどの領域でのAI技術の着地ペースは予想よりも遅れている。量子技術の産業化の進展は予想よりも遅れている。車路雲一体化産業の着地ペースは予想よりも遅れている。低空経済産業の着地は予想よりも遅れている。業界競争の激化に伴うリスク。マクロ経済の環境変化に伴うリスク。