Zhitongcaijing APP によると、Guangfa Securities は、前回の生産能力排出などにより、6月の豚の価格が高水準で揺れ動いていると発表しています。自己繁殖自己育ちは、1頭あたりの平均利益が300元を超えています。 後続する季節需要の回復に伴い、7月には豚の価格が再び上昇する可能性があります。前期の原材料価格の下落及び防疫効率の向上により、出荷コストは急速に下降しています。 3四半期には、豚の価格上昇とコストの下落の「かみはさみ差」が広がり、全体的な利益水準が市場予想を超える可能性があります。 水産料においては、植栽旺季の終了と消費の相対的な低迷により、6月の普通の湖水魚の価格が下がりました。特殊な魚の価格は改善傾向を維持し、その中でカリフォルニアルアーの価格は2021年以来の高水準に上昇しました。生魚価格は費用ラインに上昇しました。
広発証券の主な観点は次のとおりです。
畜産・養鶏について、畜産情報ネットワークによると、2024年6月、全国の豚の平均価格は18.31元/kgに上昇し、前月比で15.5%、前年同月比で27.7%に上昇しています。前回の生産能力排出などにより、6月の豚価格は高い水準で揺れ動いています。自己繁殖自己育ちは、1頭あたりの平均利益が300元を超えています。 後続する季節需要の回復に伴い、7月には豚の価格が再び上昇する可能性があります。前期の原材料価格の下落及び防疫効率の向上により、出荷コストは急速に下降しています。 3四半期には、豚の価格上昇とコストの下落の「かみはさみ差」が広がり、全体的な利益水準が市場予想を超える可能性があります。現在のセクタの評価再び比較的低い水準に戻っており、大規模な養殖企業は温氏股份(300498.SZ)、牧原股份(002714.SZ)を重点推奨し、新希望、中小規模の養殖企業は、唐人神(002567.SZ)、天康生物(002100.SZ)、華統股份(002840.SZ)及び川渝の豚のトップ企業に注目すべきです。
白羽鳥について、Windによると、6月には、煙台商品の生の鶏とひなの価格がそれぞれ6.5%と18.8％下落し、市況の低迷により、種鶏の在庫量が引き続き調整されています。現在、親鳥のひなの価格は最初に底を打ち、今後は業界が復興する可能性があります。サンノン開発(002299.SZ)、イシセイの株式会社(002458.SZ)などが利益を受けるでしょう。黄羽鶏については、飼料鶏の在庫が相対的に低水準で続いているため、優良企業のコストメリットは明確です。 リーファージャー株式会社(300761.SZ)の推奨を継続することをお勧めします。
飼料および動物保護について、Windによると、6月には、トウモロコシの価格がわずかに上昇し、豆粕の価格が下落し、飼料の価格は主に揺れ動いています。 6月に豚の価格が上昇し、飼料の需要が回復し、将来的には飼料の販売量が下落する可能性があります。卵と鶏肉、黄鶏の養殖で収益が改善し、鶏肉料金の需要が安定しています。 水産養殖においては、投苗の旬が終わり、消費が比較的低いため、6月の普通の湖水魚の価格が下がり、特殊な魚の価格が改善傾向を維持し、その中で、カリフォルニアルアーの価格は2021年以来の高い水準に達し、生魚価格も費用のラインに達しました。春の投苗期には、不足が顕著で、供給と需要のギャップが拡大し、通年の普通の湖水魚の価格が高い景気を維持すると予想され、特殊な魚の価格は上昇傾向を維持し、エビの価格は底を打ち、水産の需要が継続的に回復していると考えられます。
国内の飼料業界は、加速する淘汰の傾向の中で、購買力と配合研究の力を持つ龍頭企業の競争優位がさらに浮き彫りになり、海大グループの株式(002311.SZ)のシェアが引き続き拡大し、海外市場への展開が加速し、会社の業績成長の余地があると確信しています。動物保護の分野では、養殖の利益が回復し、業界の景気が底を打ち、現在の板の評価は歴史的に低い水準にあります。生物カンパニー(600201.SH)、中国畜産工業(600195.SH)、普莱柯生物工学(603566.SH)などを注目することをお勧めします。
植栽業においては、NOAAの6月予測により、7-9月のラニーニャ現象が65％の確率で発生することが予想されており、トウモロコシ、大豆などの品種には減産のリスクがあります。天気ハイプによる農産物市場の駆動を注視し、隆平高科(000998.SZ)、登海種子(002041.SZ)、大北農(002385.SZ)に注目することをお勧めします。Windによると、6月に国内の白砂糖の平均価格は前月比で0.41％、前年同月比で9.75％下落し、農業部は24/25年度の国内砂糖生産量を1100万トンと予測し、前年同期比で10.4％増加しました。国内の砂糖供給はやや過剰であり、短期的に価格が弱く揺れ動くと予想されます。
ペット食品：星図データによると、2024年の618総合電子商取引プラットフォームおよびライブプラットフォームのペット食品カテゴリの売上高は55億元で、前年同期比で約10％増加し、逆境に対して成長を実現。主力企業の海外輸出増加と国内市場拡大に注目して、ゲーペット(301498.SZ)、中宠股份(002891.SZ)、ペットパル(300673.SZ)に注目することをお勧めします。
リスクに注意：農産品価格変動リスク、疾病リスク、政策リスクなど。