国内では、新エネルギーの大規模な導入に伴い、関連する電力設備の需要が増加するにつれ、電力網の投資が増加し、海外では、新しいエネルギーの導入が急速に増加している+電力網の改造とアップグレード+インフラストラクチャの増強+製造業の拡大などによる需要の増加により、海外の電力設備市場にはかなりの空間がある。
智通财经APPは、華西証券の調査レポートによると、グローバルな電力網投資の好調さ、電力設備の需要の旺盛さ、そして電力網投資が好調なサイクルに入った。国内では、新エネルギーの大規模な導入に伴い、関連する電力設備の需要が増加するにつれ、電力網の投資が増加し、海外では、新しいエネルギーの導入が急速に増加している+電力網の改造とアップグレード+インフラストラクチャの増強+製造業の拡大などによる需要の増加により、海外の電力設備市場にはかなりの空間がある。リチウムイオン電池産業チェーンの利益の転換点、消費関連の景気回復を期待しています。国内では下半期に風力発電の旺季が期待され、海外市場でも恩恵を受ける見込みです。太陽光発電の端末需要は持続的に増加しており、優良な市場プレイヤーを把握しています。
（1）電網：グローバルな電力網投資が好調で、電力設備の需要が旺盛です。 国内では、新エネルギーの大規模な導入に伴い、関連する電力設備の需要が増加するにつれ、電力網の投資が増加します。国家エネルギー局の統計によると、1-5月の電力網プロジェクトは1703億元の投資を達成し、前年同期比で22％増加しました。海外では、新しいエネルギーの導入が急速に増加している+電力網の改造とアップグレード+インフラストラクチャの増強+製造業の拡大+データセンターの建設+クロスボーダー電力網の相互接続などによる需要の増加により、電力網投資が好調なサイクルに入り、海外の電力設備市場にはかなりの空間があります。 （2）リチウムイオン：産業チェーンの利益の転換点に注目して、消費関連の景気回復を期待しています。 新エネルギー自動車に注目して、供給と需要のバランスが改善されることを期待しています。一方で、直近の製品価格の下落や高価格在庫の影響の弱化にも注目しています。有望な高品質な市場プレイヤーであり、最良のポートフォリオを持つ株式が先行して回復することを期待しています。消費関連では、電動工具、PC＆スマートフォンバッテリーなどのセグメンテーションレースに注目しています。電動工具については、製造業者の在庫が徐々に正常化され、外部マクロ環境の変化などの影響もあり、電動工具業界は徐々に回復する見込みがあり、それによって高次のセルなどの上流業界の景気回復を促進することが期待できます。消費電子では、グローバルなPC&スマートフォンの出荷量が徐々に回復しており、人工知能などが消費電子産業チェーンの復活を促進することにも注目しています。 （3）風力発電：国内では下半期に風力発電の旺季が期待され、海外市場でも恩恵を受ける見込みです。 国内では、5月までの風力発電の新規設置による発電容量は前年同期比で増加し、下半期に向けて海洋風力発電プロジェクトが進捗する見込みです。入札規模は前年同期比で拡大し、今後のエンジン設置規模に基づく基礎を打ち立てた。欧州の海洋風力発電は好調であり、国内の優良企業が継続的な恩恵を受ける可能性があります。1）ストック分野では、歴史的な受注積み上げが順序正しく納品された企業が業績の有効な支持を受ける可能性があり、国内プロジェクトの波動を平滑化することが期待されます。2）新たな分野では、欧州の海洋風力と電力相互接続の需要急増に加えて、海外の公式供給需要と入札前提条件が同時に上昇し、国内企業は今後も海外受注を継続的に獲得することが期待されます。 （4）太陽光発電：端末需要は持続的に増加し、優良な市場プレイヤーを把握する。 需要の面では、海内外の太陽光市場は高水準を維持しており、中国と米国の4-5月の太陽光設置予想は順当に増加し、モジュールの輸出量も着実に増加しています。供給面では、第2四半期には主要な産業チェーン価格が持続的に低下し、産業の利益水準は圧迫される。産業チェーン価格がコストを下回る運用モデルは長期的に維持できず、供給側の最適化が開始されており、コスト、チャネル、技術の優位性を持つ企業が業界周期を超越することが期待できます。産業の論理に従って、現在価格が相当に安定しており、高品質な市場プレイヤーである太陽光支持架と電力インバーターの環境を把握することをお勧めします。
国内では、新エネルギーの大規模な導入に伴い、関連する電力設備の需要が増加するにつれ、電力網の投資が増加します。国家エネルギー局の統計によると、1-5月の電力網プロジェクトは1703億元の投資を達成し、前年同期比で22％増加しました。海外では、新しいエネルギーの導入が急速に増加している+電力網の改造とアップグレード+インフラストラクチャの増強+製造業の拡大+データセンターの建設+クロスボーダー電力網の相互接続などによる需要の増加により、電力網投資が好調なサイクルに入り、海外の電力設備市場にはかなりの空間があります。
新エネルギー自動車に注目して、供給と需要のバランスが改善されることを期待しています。一方で、直近の製品価格の下落や高価格在庫の影響の弱化にも注目しています。有望な高品質な市場プレイヤーであり、最良のポートフォリオを持つ株式が先行して回復することを期待しています。消費関連では、電動工具、PC＆スマートフォンバッテリーなどのセグメンテーションレースに注目しています。電動工具については、製造業者の在庫が徐々に正常化され、外部マクロ環境の変化などの影響もあり、電動工具業界は徐々に回復する見込みがあり、それによって高次のセルなどの上流業界の景気回復を促進することが期待できます。消費電子では、グローバルなPC&スマートフォンの出荷量が徐々に回復しており、人工知能などが消費電子産業チェーンの復活を促進することにも注目しています。
需給のバランスの改善に注目して、新エネルギー自動車に注目しています。収益率を改善するために、供給側の活用率の向上に期待しています。一方で、直近の製品価格の下落や高価格在庫の影響の弱化にも注目しています。有望な高品質な市場プレイヤーであり、最良のポートフォリオを持つ株式が先行して回復することを期待しています。消費関連では、電動工具、PC＆スマートフォンバッテリーなどのセグメンテーションレースに注目しています。電動工具については、製造業者の在庫が徐々に正常化され、外部マクロ環境の変化などの影響もあり、電動工具業界は徐々に回復する見込みがあり、それによって高次のセルなどの上流業界の景気回復を促進することが期待できます。消費電子では、グローバルなPC&スマートフォンの出荷量が徐々に回復しており、人工知能などが消費電子産業チェーンの復活を促進することにも注目しています。
国内では、下半期に風力発電の旺季が期待され、海外市場でも恩恵を受ける見込みです。1-5月の国内風力発電の新規設置による発電容量は前年同期比で増加し、下半期に向けて海洋風力発電プロジェクトが進捗する見込みです。入札規模は前年同期比で拡大し、今後のエンジン設置規模に基づく基礎を打ち立てた。欧州の海洋風力発電は好調であり、国内の優良企業が継続的な恩恵を受ける可能性があります。
国内1-5月における風力発電の新規設置による発電容量は前年同期比で増加し、下半期に向けて海洋風力プロジェクトの建設が進む見込みです。入札規模は前年同期比で拡大し、今後のエンジン設置規模に基づく基礎を打ち立てた。
欧州の海洋風力発電は好調であり、国内の優良企業が継続的な恩恵を受ける可能性があります。1）ストック分野では、歴史的な受注積み上げが順序正しく納品された企業が業績の有効な支持を受ける可能性があり、国内プロジェクトの波動を平滑化することが期待されます。2）新たな分野では、欧州の海洋風力と電力相互接続の需要急増に加えて、海外の公式供給需要と入札前提条件が同時に上昇し、国内企業は今後も海外受注を継続的に獲得することが期待されます。
海内外の太陽光市場は高水準を維持しており、中国と米国の4-5月の太陽光設置予想は順当に増加し、モジュールの輸出量も着実に増加しています。第2四半期には主要な産業チェーン価格が持続的に低下し、産業の利益水準は圧迫される。産業チェーン価格がコストを下回る運用モデルは長期的に維持できず、供給側の最適化が開始されており、コスト、チャネル、技術の優位性を持つ企業が業界周期を超越することが期待できます。産業の論理に従って、現在価格が相当に安定しており、高品質な市場プレイヤーである太陽光支持架と電力インバーターの環境を把握することをお勧めします。
需給面では、海内外の太陽光市場は高水準を維持しており、中国と米国の4-5月の太陽光設置予想は順当に増加し、モジュールの輸出量も着実に増加しています。供給面では、第2四半期には主要な産業チェーン価格が持続的に低下し、産業の利益水準は圧迫される。産業チェーン価格がコストを下回る運用モデルは長期的に維持できず、供給側の最適化が開始されており、コスト、チャネル、技術の優位性を持つ企業が業界周期を超越することが期待できます。産業の論理に従って、現在価格が相当に安定しており、高品質な市場プレイヤーである太陽光支持架と電力インバーターの環境を把握することをお勧めします。
新エネルギー自動車産業の開発が予想に反して進まない場合;新エネルギー設備の導入、電力不足解消の改善が予想に反して進まない場合;製品価格が急落する場合;電力網建設、落札状況、原材料価格の波動リスク;貿易政策のリスクなどがあります。