Actelis Networks, Inc. (NASDAQ:ASNS) ("Actelis" or the "Company"), a market leader in cyber-hardened, rapid deployment networking solutions for IoT applications, today announced the entry into a definitive agreement for the immediate exercise of certain outstanding Series A-2 warrants to purchase up to an aggregate of 999,670 shares of common stock of the Company originally issued in June 2024 having an exercise price of $2.00 per share. The shares of common stock issuable upon exercise of the warrants are registered pursuant to an effective registration statement on Form S-1 (No. 333-280434). The gross proceeds to the Company from the exercise of the warrants are expected to be approximately $2.25 million, prior to deducting placement agent fees and estimated offering expenses.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the offering.
In consideration for the immediate exercise of the warrants for cash and the payment of additional $0.125 per new unregistered warrant (additional $249,917.50 in the aggregate, which are included in the gross proceeds to the Company), the Company will issue new unregistered warrants to purchase up to 1,999,340 shares of common stock. The new warrants will have an exercise price of $1.75 per share, will be immediately exercisable upon issuance and will have a term of twenty-four months from the issuance date.
The offering is expected to close on or about July 2, 2024, subject to satisfaction of customary closing conditions. The Company intends to use the net proceeds from the offering as working capital for general corporate purposes.
IoTアプリケーションのためのサイバーハードニング、高速展開ネットワークソリューションの市場リーダーであるActelis Networks, Inc. (NASDAQ:ASNS) (以下、「Actelis」または「同社」)は、即時行使するための一定数の未決済シリーズA-2ワラントに関する確定契約に署名し、当該ワラントにより、合計999,670株の当社の普通株式を購入することができます。当社は2024年6月に発行され、行使価格が1株あたり2ドルの当社の普通株式を購入することを想定しています。ワラントの行使により発行される普通株式は、有効なS-1 (No. 333-280434)登録声明に基づいて登録されております。ワラントの行使により当社が獲得する総収益は、証券の販売代理人手数料および見積もり費用を差し引く前に、約225万ドルになることが予想されています。
H.C. Wainwright&Co.は、売り出しの排他的なプレイスメント・エージェントとして活動しています。
現金によるワラントの即時行使および新規未登録ワラント1株につき追加で0.125ドル(合計249,917.50ドル)の支払いを受ける代わりに、当社は新規未登録ワラントを発行し、合計1,999,340株の当社の普通株式を購入することができます。新しいワラントは、1株あたり1.75ドルの行使価格を持ち、発行直後に即時行使可能であり、発行日から24か月間有効です。
当該公募は、通常の決済条件の履行に準じて、2024年7月2日頃にクローズする予定です。当社は、公募から得られた正味収益を一般的な企業目的のための運転資金として使用する予定です。