Virtus Investment Partners' Joe Terranova is eyeing a couple of big data companies as the artificial intelligence (AI) story begins to tilt toward software.
What To Know: BofA Securities just added Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR) to its top 10 best U.S. ideas list for the third quarter. Monday on CNBC's "Fast Money Halftime Report," Terranova explained why he remains bullish.
"It's become a popular name when you are thinking about AI and the AI halo. They're clearly participating," Terranova said.
Palantir has been a beneficiary of the AI boom, but below the highs it set in early 2021. BofA obviously sees more room for Palantir to run in the near term and Terranova agrees.
Palantir has had significant exposure to government contracts for a long time. Growth in the commercial side of the business is really starting to boom, Terranova said.
AI is playing a big role in that growth, he added.
"You are seeing the growth in revenue attributable to [AI] beginning to build. It will further build in the upcoming quarters. Palantir has really been a strong momentum name in a software environment that's been somewhat experiencing friction," Terranova said.
Many expect AI software names to catch up to some of the hardware names that have benefitted the most from the AI race. Terranova suggested that he's positioning for the move by adding Datadog Inc (NASDAQ:DDOG) to the portfolio.
Datadog is in a critical area of AI that many are not focused on yet: security. The company offers cloud-based security monitoring for applications, which will be "incredibly important" in terms of usage from the enterprise community, Terranova said.
"I think a lot of people dismissed software," he adds. "I get the premise that AI disrupts a lot of the existing product in the software business itself ... but I also think you have to be aware that there might be a bottoming process that's unfolding for software."
Terranova told CNBC that Datadog is also starting to break out above critical levels from a technical perspective. Expect momentum to stay for a while, he said,
PLTR, DDOG Price Action: Palantir shares were up 2.15% at $25.86 on last check Monday. Datadog shares were up 1.29% at $131.37, according to Benzinga Pro.
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This illustration was generated using artificial intelligence via Midjourney.
バータス・インベストメント・パートナーズのジョー・テラノバ氏は、人工知能（AI）のストーリーがソフトウェアに傾き始める中、いくつかのビッグデータ企業に注目しています。
知っておくべきこと：BofA Securitiesは、Palantir Technologies Inc (nyse:PLTR)を第3四半期のトップ10の米国のベストアイデアリストに追加しました。月曜日のCNBCの「Fast Money Halftime Report」で、テラノバ氏は、なぜ彼が強気であるかを説明しました。
「AIとAIの光環について考えるときに、人気のある名前になりました。彼らは明らかに参加しています」とテラノバ氏は述べました。
Palantirは、AIブームの恩恵を受けてきましたが、2021年初頭に設定した高値を下回っています。BofAは、近い将来にPalantirが実行する余地があると見ており、テラノバ氏も同意します。
Palantirは長い間、政府契約に大きく露出してきました。ビジネスの商業側での成長が本当に加速し始めています。
AIはその成長に大きな役割を果たしており、テラノバ氏はそれを付け加えました。
「[AI]に帰属する売上高の成長が発生し始めています。今後の四半期でもさらに発展するでしょう。Palantirは、やや摩擦を経験しているソフトウェア環境で本当に強力な勢いを持つ名前でした」とテラノバ氏は述べました。
多くの人々は、AIレースで最も恩恵を受けたハードウェア名のいくつかに追いつくAIソフトウェア名が登場することを期待しています。テラノバ氏は、ポートフォリオにDatadog Inc (ナスダック：DDOG)を追加し、その動きに向けて立ち位置を取っていることを示唆しました。
Datadogは、まだ多くの人々が注目していないAIの重要な領域にいます：セキュリティ。同社は、アプリケーションのクラウドベースのセキュリティ監視を提供し、エンタープライズコミュニティからの利用にとって「非常に重要」になるでしょう、とテラノバ氏は述べました。
「多くの人々は、ソフトウェアを無視しています」と彼は付け加えました。「AIがソフトウェアビジネス内に既存の製品を混乱させるという前提を理解しますが...しかし、ソフトウェアに対して展開されている底打ちプロセスが進行していることにも気づく必要があると思います。」
テラノバ氏は、Datadogが技術的観点から重要なレベルを超えてブレイクし始めていることをCNBCに語りました。彼は、勢いがしばらく続くと予想しています。
PLTRの株価は、月曜日の最新チェックで2.15ドル上昇して25.86ドルでした。Datadog株は、Benzinga Proによると1.29％上昇して131.37ドルでした。
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このイラストは、Midjourneyを介して人工知能によって生成されました。
