Cantor Fitzgerald has initiated coverage on MiMedx Group Inc. (NASDAQ:MDXG), a provider of a product portfolio for applications in wound care, burn, and surgical recovery.
The analyst notes that MIMEDX's technologies target a $3.9 billion market that will grow at a 5% CAGR to $4.9 billion in 2028.
In Advanced Wound Care, MIMEDX concentrates on the rapidly expanding skin substitutes market, which is projected to grow at a 12% CAGR from $1.1 billion in 2021 to $2.0 billion by 2026, Cantor cites BCC Research. Additionally, MIMEDX anticipates the Surgical Wound Care market, which will increase at a 3% CAGR from $2.1 billion in 2023 to $2.5 billion by 2026.
Cantor initiates with an Overweight rating and a price target of $11.
The analyst adds that MIMEDX products are backed by over 50 publications, showing a 97% complete wound closure rate for diabetic foot ulcers (DFUs), faster wound healing in 23.6 days, and significant cost savings, with a median graft cost of $1,517 for EpiFix compared to $8,918 for Apligraf.
Lastly, the Cantor analyst includes a detailed survey of 30 physicians to learn the drivers in the chronic and surgical wound care space, including product choice, procedure volume, and reimbursement landscape.
According to survey respondents, MIMEDX-related volumes are showing steady to accelerating growth year-over-year and quarter-over-quarter. This suggests wider adoption and increased use of MIMEDX products in private offices, indicating a positive trend for upcoming quarters.
The analyst says the survey found that reimbursement considerations, clinical outcomes, and ease of use are key factors in using MIMEDX products over competitors.
Physicians noted competitive prices and relatively similar efficacy compared to competitors. However, the physicians are satisfied with MIMEDX's availability/distribution overall and are more likely than not to recommend MIMEDX products.
Price Action: MDXG shares are up 1.87% at $6.82 at last check Tuesday.
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Image generated using artificial intelligence via Midjourney.
キャンター・フィッツジェラルドは、傷の治療、やけど、手術の回復に関する製品ポートフォリオを提供するMiMedx Group Inc.（NASDAQ：MDXG）の取引を開始しました。
アナリストは、ミメディックスグループの技術が東gの4.9億ドルに成長する5％のCAGRで2028年にまで成長する、39億ドルの市場をターゲットにしていることに注目しています。
MiMedxは、皮膚置換剤市場が2021年の11億ドルから2026年に2.0億ドルに12％のCAGRで拡大するというBCCリサーチの見通しに基づいて、Advanced Wound Careに集中しています。さらに、MIMEDXは、Cantorが引用したBCC Researchによると、2023年の21億ドルから2026年に3％のCAGRで増加するであろう手術性の傷の治療市場に期待しています。
キャンターは、オーバーウェイトのレーティングと11ドルの価格ターゲットで始動します。
アナリストは、MIMEDX製品が50以上の出版物に支えられていることを付け加えて、糖尿病性足部潰瘍（DFU）における97％の完全な傷口閉鎖率、23.6日でのより速い傷口治癒率、および、Apligrafに対してEpiFixの中央移植費用の1,517ドルの中央値に対して8,918ドルのかかるという、著しいコスト削減を示しています。
最後に、キャンターアナリストは、製品選択、手順の出力量、および償還の景色を含め、慢性および手術の傷のケアスペースでのドライバーを学ぶために30人の医師の詳細な調査を含めています。
調査回答者によると、MIMEDX関連の出力量は、年々および四半期毎に安定して加速しており、MIMEDX製品のより広範な採用と使用の増加を示しており、民間オフィスでのMIMEDX製品のより良いトレンドを示しています。
アナリストは、調査が、MIMEDX製品を競合他社に対して使用するための支払いの注意、臨床成果、および使用の容易さが重要な要因であることを発見したと述べています。
医師は、競合他社と比較して、競争価格と比較的類似した有効性に注意を払った。ただし、医師は、MIMEDX製品の供給/配布に全体的に満足し、MIMEDX製品をお勧めする可能性が高いことがわかりました。
価格行動：MDXG株は、火曜日の最後のチェック時に1.87％上昇して6.82ドルです。
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